明年市場難有上佳表現(xiàn)
擴產高峰到來疊加經濟增長放緩，聚烯烴供需格局未來將發(fā)生變化，預計明年市場難有上佳表現(xiàn)，持續(xù)低迷甚至遭遇“寒流”在所難免。這是日前在西安舉行的2019第七屆西北石油石化高峰論壇上，業(yè)內專家給出的判斷。
市場
持續(xù)下跌整整一年
“前三季度國內聚烯烴市場總體震蕩下行，截至8月下旬線型低密度聚乙烯(LLDPE)、低密度聚乙烯(LDPE)價格跌至近10年來最低點，其他品種價格也跌至近5年來低位，部分聚乙烯(PE)品種出廠價已跌破了成本線。從去年10月底至今市場下跌整一年，這是近年來聚烯烴市場持續(xù)下跌周期最長的一次。”中石油華東化工銷售公司信息部副經理許彥說，目前PE、聚丙烯(PP)主流價格分別為7000~7500元/噸、7800~8200元/噸，同比下跌1500元/噸左右。
國內聚烯烴市場為何如此低迷?許彥認為供求關系失衡是主要因素。2019年上半年，聚烯烴高庫存始終困擾市場。其次就是突發(fā)事件較多，內外因素錯綜復雜，干擾市場波動。比如4月份大幅降稅、匯率貶值、原油大幅波動等因素都對聚烯烴市場產生了較大影響，導致市場信心嚴重受挫。
回顧今年國內聚烯烴市場走勢，一季度總體偏弱整理為主，下游工廠庫存處在近幾年高位;4月中旬后出現(xiàn)暴庫現(xiàn)象，貿易商降價促銷;而摩擦的不斷升級進一步加重了市場恐慌情緒，價格采購動力指數(shù)為近年低點;6月下旬市場止跌企穩(wěn)，部分品種價格反彈;7~8月呈現(xiàn)供需兩淡局面，盡管檢修裝置較多，但下游需求較淡，內外盤競相降價，部分品種再創(chuàng)近10年低位;9月份隨著需求恢復及庫存下降，市場止跌企穩(wěn);10月份價格再度回落。
供應
全球擴產高峰來襲
“國內聚烯烴處于擴產的高峰期，2020年將是新裝置投產最集中的一年，市場下行壓力增大，聚烯烴產品價格或將面臨成本考量，局部區(qū)域減產可能成為大概率事件?！痹S彥說。
許彥進一步分析認為，2019年仍是全球PE、PP擴能較為集中的一年，總產能將分別達到10208萬噸、5607萬噸(均不含中國大陸)。2020年，預計全球PE新增產能213萬噸，增幅2.1%;PP新增產能約172萬噸，增幅3.1%。
從全球來看，亞太是最主要的聚烯烴進口和需求區(qū)域，中國PE的增量主要來自進口的壓力。隨著北美頁巖氣制PE快速發(fā)展，裝置大規(guī)模擴能，今年中國PE進口量同比增長接近20%，自給率呈現(xiàn)下降趨勢。與PE正好相反的是，近幾年全球PP擴能集中在中國，PP自給率不斷提高。
“如果說PE增量是內外共進，那么PP的增量主要還是來自國內，2020年國內聚烯烴供應增量將創(chuàng)歷史峰值，供應壓力空前。”許彥說，預計2020年國內聚烯烴供應量7573萬噸，同比增加1128萬噸，增幅17.6%，比2019年同期增加7個百分點。其中，PE3996萬噸，同比增加525萬噸，增幅15.1%;PP3577萬噸，同比增加623萬噸，增幅21.1%。國內聚烯烴供應將進入群雄逐鹿時代。
據(jù)了解，2020年，浙江石化、青海大美鎂業(yè)、遼寧寶來、恒力石化二期、延長中煤榆能化二期、浙江衛(wèi)星石化、萬華化學、錦州石化等10多套聚烯烴裝置將陸續(xù)建成試車，一批丙烷脫氫制丙烯項目也將投產，明年一季度PP市場壓力將增大，預計到2022年國內PP將過剩近400萬噸。PE按每年進口增長5%計算，到2022年也將過剩200萬噸左右，華東市場或將成為全球的價格洼地。
需求
下游開工率偏低
近年來，隨著產品結構升級和人民生活水平的日益提高，塑料管道和中空容器需求增長較快。但許彥認為，盡管下游塑料制品種類分散，剛性需求旺盛，但多數(shù)品種產能是絕對過剩的，需求結構沒有明顯變化。相對上游產業(yè)的多元化，聚烯烴下游產業(yè)集中度卻不斷提高，且產業(yè)鏈轉移加速，引發(fā)國內貿易環(huán)節(jié)競爭加劇，情況不容樂觀。
據(jù)介紹，今年塑料制品工廠總體開工率弱于去年，比如10月份PE管材、PP纖維、PP塑編、電纜等加工企業(yè)開工率在65%左右，均低于去年同期。尤其是大量中小企業(yè)是拖累下游企業(yè)平均開工率下降的主要因素。受下游去庫存影響，二季度塑料制品行業(yè)開工率普遍低于往年。估計到2021年或2022年，隨著下游整合加快，屆時中小貿易商將退出市場。
