詳解國內(nèi)再生鋁市場及進口廢鋁政策

在由SMM主辦的《2019年華南金屬產(chǎn)業(yè)峰會》上，SMM高級分析師易亮對國內(nèi)再生鋁市場及進口廢鋁政策進行了詳細分析。他表示，2016年中國再生鋁行業(yè)加工率為62.48%，2017年中國再生鋁行業(yè)加工率為60.54%，2018年中國再生鋁行業(yè)加工率為56.56%，截止9月，2019年中國再生鋁行業(yè)加工率為54.31% ，再生鋁行業(yè)開工率同比繼續(xù)下滑，并且自2014-2018年以來進口廢鋁政策的出 臺，對進口廢鋁也在逐步限制。如若Q4下游消費平穩(wěn)，廢鋁供應緊張成為影響價格的主旋律。

國內(nèi)再生鋁市場分析及進口廢鋁政策

再生鋁行業(yè)現(xiàn)狀

消費不佳累加國六標準實施 再生鋁行業(yè)開工率同比繼續(xù)下滑

2016年中國再生鋁行業(yè)加工率為62.48%， 2017年中國再生鋁行業(yè)加工率為60.54%， 2018年中國再生鋁行業(yè)加工率為56.56%， 截止9月，2019年中國再生鋁行業(yè)加工率為54.31% 。

經(jīng)濟發(fā)展增速放緩，汽車飽和度增加，2019汽車產(chǎn)量繼續(xù)保持同比下滑

2016-2018年國內(nèi)GDP增速分別為6.7%、6.8%、6.6%，2019年Q1-Q3 GDP增速為6.2%。

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2016年國內(nèi)汽車產(chǎn)量總計2800萬輛，2017年國內(nèi)汽車產(chǎn)量總計2907萬輛，2018年國內(nèi)汽車產(chǎn)量總計2776萬輛。2019年1-9月，汽車產(chǎn)銷分別完成1814.9萬輛，同比減少下降11.4%。

需求疲軟競爭加劇 ADC12/A00價格再次形成倒掛

近3年來A00鋁與ADC12價格形成倒掛原因在于A00鋁價格的異動，使得A00鋁價大漲，ADC12跟漲不及時，A00鋁價回歸后續(xù)跟跌同樣不及時。

2019年A00鋁與ADC12價格形成倒掛原因在于下游需求不佳致使ADC12價格持續(xù)走弱，A00鋁價格回歸后ADC12跟漲不及時。

進口廢鋁政策變動分析

2014-2018年以來進口廢鋁政策回顧，對進口廢鋁的逐步限制是大趨勢

2014.12.30

中華人民共和國環(huán)境保護部、中華人民共和國商務部、中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會、中華人民共和國海關(guān)總署 國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局聯(lián)合公告(2014年 第80號）：

1.本公告自2015年1月1日起執(zhí)行。

2.將廢汽車壓件（稅則號7204490010）、以回收鋁為主的廢電線（包括廢電線、電纜、五金電器）（稅則號760200010）規(guī)定為限制類進口。

3.將其他廢鋁碎料（稅則號7602000090）規(guī)定為自動許可進口類可用作原料的固體廢物目錄。

2017.4.18

中央全國深化改革領(lǐng)導小組第三十四次會議審議通過了《關(guān)于禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案》：

1.明確2018年前，全面禁止進口環(huán)境危害大、群眾反映強烈的固體廢物。

2.2019年年底前，逐步停止進口國內(nèi)資源可以替代的固體廢物。

2017.7.20

國辦發(fā)〔2017〕70號：本文為后續(xù)進口廢鋁政策的核心思想，后續(xù)進口廢鋁相關(guān)政策中除中美貿(mào)易增加關(guān)稅外，均依照該文要求制定。其中重點已執(zhí)行部分為：

1. 其中二（五）逐步有序減少固體廢物進口種類和數(shù)量。分批分類調(diào)整進口固體廢物管理目錄，大幅減少固體廢物進口種類和數(shù)量。2019年年底前完成。

2.其中二（六）：修訂《進口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護控制標準》，2017年年底印發(fā)。加嚴夾帶物控制指標。

3.其中二（七）：完善固體廢物進口許可證制度，取消貿(mào)易單位代理進口。2017年年底前完成。

2017.10.1

環(huán)辦土壤函【2017】1606號：關(guān)于《限制進口類可用作原料的固體環(huán)境保護管理規(guī)定》（環(huán)保部2015年第70號）進行修改

1.落實取消貿(mào)易單位代理進口。

2.刪除相關(guān)固體廢物進口許可證可延期的要求。

2017.12.29

GB 16487.7—2017 《進口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護控制標準》 ：代替GB 16487.7—2005，2018-03-01實施。針對稅則號為7602000090的其他廢鋁碎料（六類）要求

1.《國家危險廢物名錄》中要求的不高于0.01%。

2.粒徑不超過2mm的夾雜物不超過進口廢有色金屬總質(zhì)量的1%，粒徑不超過2mm的粉狀物不超過進口廢有色金屬的總質(zhì)量的1%。

3.廢電動機、電線電纜，金屬和家電廢料以及黑色金屬的控制標準為0.5%。

2018.2.2

2018年全國環(huán)境保護工作會：強調(diào)限制類固體廢物全年進口量同比下降11.8%

2018.3.23-4.2

中方反擊，針對美國對鋼鐵跟鋁制品加征關(guān)稅：

1.3月23日，擬對7類，128個稅項品種增加關(guān)稅，其中，第二部分中包含廢鋁碎料，加征25%關(guān)稅。

2.4月2日正式執(zhí)行。

2018.4.19

關(guān)于調(diào)整《進口廢鋁管理目錄》的公告：

將廢五金類、廢船、廢汽車壓件、冶煉渣、工業(yè)來源廢塑料等16個品種固體廢物（見附件1），從《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》調(diào)入《禁止進口固體廢物目錄》，自2018年12月31日起執(zhí)行。

2018.5.4

海關(guān)總署頒布《海關(guān)總署關(guān)于對進口美國廢物原料實施風險預警監(jiān)管措施的通知》：

1.自2018年5月4日起，對來自美國的廢物原料實施100%開箱，100%掏箱檢驗檢疫。

2.自2018年5月4日起，對中國檢驗認證集團北美有限公司（CCIC）實施a類風險預警措施，時間為一個月(2018年5月4日至6月4日)。期間，該公司不再承擔進口廢物原料裝運前檢驗工作，暫停其使用中國進口廢物原料裝運前檢驗信息管理系統(tǒng)(psi)

2018.6.24

國務院公布的《中共中央國務院關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》提出:

固體廢物污染防治方面，全面禁止洋垃圾入境，嚴厲打擊走私，大幅減少固體廢物進口種類和數(shù)量，力爭2020年年底前基本實現(xiàn)固體廢物零進口。

2018.12.21

生態(tài)環(huán)境部、商務部、發(fā)展改革委、海關(guān)總署對現(xiàn)行的《非限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》和《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》進行以下調(diào)整：

1.其他廢鋁碎料（760200090）調(diào)整至《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》。自2019年7月1日執(zhí)行。

7月進口六類廢鋁納入限制類進入目錄，二季度搶進口與四季度批文量銳減相互映襯

因擔憂7月后，進口廢鋁加入限制類進入目錄使得進口量大減，二季度國內(nèi)進口廢鋁量逐月增加，總量同比大增44%。

7月后，據(jù)生態(tài)環(huán)境部固體廢物與化學品管理技術(shù)中心數(shù)據(jù)顯示，Q3批文9-12批進口廢鋁批文量共計41萬噸，同比增加17%，Q4第13批批文對應企業(yè)較三季度進口量大減85%，預計Q4廢鋁進口批文僅為7萬噸，批文量減少34萬噸。

要求更嚴的進口廢鋁新國標，有望使得進口廢鋁得以延續(xù)

夾雜物要求更為嚴格

原料中的夾雜物（包括木廢料、廢紙、廢塑料、廢橡膠、廢玻璃、紡織物、粒徑不大于2mm 的粉狀物等其他物質(zhì)）的質(zhì)量與原料質(zhì)量的比值應≤0.6%（與國家強制性標準GB 16487 規(guī)定≤1%相比加嚴要求），其中夾雜和沾染的粒徑不大于2mm 的粉狀物（灰塵、污泥、結(jié)晶鹽、纖維末等）的質(zhì)量與原料質(zhì)量的比值應＜0.1%。

再生鋁市場價格分析預測

Q4下游消費平穩(wěn)，廢鋁供應緊張成為影響價格的主旋律

9月底，市場得知四季度批文銳減消息后，出口日本ADC12單日漲幅接近100美元/噸。同時，國內(nèi)低端ADC12價格持續(xù)走高。

Q4下游消費平穩(wěn)，廢鋁供應緊張成為影響價格的主旋律。相對而言，低端貨因利潤相對微薄對成本波動更為敏感，而高端產(chǎn)品則主要受需求影響。同時考慮到進口鋁合金錠量逐月增加，預計Q4 國內(nèi)ADC12價格穩(wěn)中有升，價格成交區(qū)間先收窄再擴寬，出口價格保持相對穩(wěn)定。

行業(yè)逆境中的風險與機遇

目前廢鋁主要應用領(lǐng)域仍是再生鑄造鋁，未來鋁棒以及板帶箔將成為再生鋁行業(yè)新寵

約80%的廢鋁流入再生鑄造鋁合金行業(yè)，15%的廢鋁流入鋁棒行業(yè)，剩余5%廢鋁流向以板帶箔為主的其他行業(yè)。

傳統(tǒng)下游汽車消費難尋替代，重融鋁棒成為再生鋁行業(yè)的新寵

據(jù)SMM調(diào)研，約80%再生鋁最終用于汽車零部件的生產(chǎn)，且其門檻、附加值、穩(wěn)定性均為下游板塊之最，難以找到其他下游板塊替代。2019年傳統(tǒng)6063鋁棒加工費相對穩(wěn)定，再生鋁企業(yè)新增或技改復產(chǎn)重融鋁棒積極性高。

國內(nèi)廢鋁供應持續(xù)緊張，進口鋁合金錠成為短期替代的主要手段

受Q4進口廢鋁批文量大幅減少影響，國內(nèi)生鋁供應緊張或?qū)某杀径死^續(xù)推漲國內(nèi)再生鋁價格，使得國內(nèi)/國外比值繼續(xù)增加，短期進口窗口持續(xù)敞開。且經(jīng)過幾月的嘗試，進口再生鋁渠道相對完善，預計Q4未鍛軋鋁合金進口量將逐月增加。