消費金融迎來發(fā)展機遇

　　　　今年以來，消費金融市場持續(xù)火爆，在互金領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從需求端看，我國居民消費杠桿率不足，消費空間有待釋放；從供給端看，長久以來針對個人的金融服務(wù)空白成為市場機會，各類市場主體紛紛入場，加之政策優(yōu)惠，消費金融迎來發(fā)展風(fēng)口。

   互金發(fā)力點

   隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（簡稱《暫行辦法》）和《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》的逐步落地，業(yè)內(nèi)眾多P2P平臺紛紛忙于合規(guī)建設(shè)與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

   金融工場剛剛與徽商銀行以“銀行直連”模式完成資金存管，平臺CEO崔海晨表示，《暫行辦法》中關(guān)于借款限額的相關(guān)規(guī)定，實際上是要求P2P平臺業(yè)務(wù)方向應(yīng)以滿足個人及小微企業(yè)借款需求為主?！拔覀儾粫艞壃F(xiàn)有的、成熟的資產(chǎn)方向，將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，在限額規(guī)定內(nèi)繼續(xù)拓展供應(yīng)鏈金融、房貸、車貸業(yè)務(wù)；另一方面，將增加個人消費信貸方向的業(yè)務(wù)布局，深層次激活用戶信用價值?！彼f。

   零壹研究院發(fā)布的《突破場景的力量——消費金融技術(shù)驅(qū)動洞察報告》顯示，截至2016年上半年，從事互聯(lián)網(wǎng)消費金融的機構(gòu)大約超過百家，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的規(guī)模達(dá)到千億元量級；市場參與主體既包括商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、汽車消費金融公司，也有電商巨頭、P2P借貸平臺及其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

   零壹研究院估算，到2020年我國的非房貸消費貸款余額有望達(dá)到11.87萬億元，如果其中互聯(lián)網(wǎng)消費金融占比達(dá)到10%，當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)消費金融的市場規(guī)模（余額）可達(dá)到1.19萬億元。樂觀估計，如果考慮網(wǎng)上消費、O2O支付的發(fā)展增速等，2020年互聯(lián)網(wǎng)消費金融可能占據(jù)非放貸消費金融1/3的份額，市場規(guī)模將達(dá)到4萬億元左右。

   借助科技手段

   依據(jù)我國消費金融發(fā)展的歷史階段、參與主體及其核心競爭力的不同，零壹研究院將不同機構(gòu)從事消費金融的內(nèi)在驅(qū)動力和優(yōu)勢劃分為資金驅(qū)動、場景驅(qū)動和技術(shù)驅(qū)動三種模式。該機構(gòu)預(yù)計，2020年大部分互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場份額會被技術(shù)驅(qū)動型機構(gòu)占領(lǐng)。大數(shù)據(jù)、自動化、智能化的引入為行業(yè)發(fā)展增加了深層次的技術(shù)驅(qū)動力。

   崔海晨認(rèn)為，雖然消費市場夠大，但在我國信用體系正在完善的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨征信數(shù)據(jù)來源分散、人工評估耗時低效、業(yè)務(wù)局限擴展不易的困境。因此不少有實力的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，將打造信貸決策引擎、建立大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型作為平臺首當(dāng)其沖的任務(wù)。個人消費信貸風(fēng)險控制邏輯與企業(yè)貸款不同，面對碎片化的用戶行為信息，更多有賴于創(chuàng)新技術(shù)手段實現(xiàn)。因此想打入消費金融市場，布局金融科技必不可少。從更宏觀的角度上看，監(jiān)管政策出臺之后，一些安全系數(shù)低、經(jīng)營能力不足的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將被淘汰出局，整個行業(yè)進(jìn)入“實力派”之間的戰(zhàn)爭。當(dāng)模式同質(zhì)化情況相對嚴(yán)重的時候，以創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動金融創(chuàng)新的企業(yè)，將具有更大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

   據(jù)了解，依靠數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)成為一些平臺的業(yè)務(wù)方向?！白x秒”是PINTEC集團旗下的智能信貸服務(wù)公司，該平臺CEO周靜告訴中國證券報記者，他們的發(fā)展路徑就是通過自營業(yè)務(wù)快速積累業(yè)務(wù)經(jīng)驗，完善自身技術(shù)體系，再向外輸出鞏固技術(shù)優(yōu)勢，并與自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。目前，“讀秒”的技術(shù)架構(gòu)包括數(shù)據(jù)湖、分析技術(shù)以及決策應(yīng)用模型三個層次。