自2015年以來(lái)，牛皮紙包裝紙?jiān)谒欣w維包裝產(chǎn)能中的份額保持在4%左右，但最近，亞太地區(qū) (APAC) 產(chǎn)能在全球牛皮紙產(chǎn)能中的相對(duì)份額開始增長(zhǎng)，如圖所示以下。讓我們仔細(xì)看看并討論這種增長(zhǎng)背后的因素、可行性，以及這可能為造紙及包裝行業(yè)的主要參與者帶來(lái)什么樣的機(jī)會(huì)。
如下圖所示，在過(guò)去幾年中，歐洲一直是全球牛皮紙的主要供應(yīng)地區(qū)。僅在2021年，歐洲就向亞洲地區(qū)出口了61萬(wàn)噸，向非洲和中東地區(qū)出口了43萬(wàn)噸，向拉丁美洲出口了20萬(wàn)噸，另外還有11.4萬(wàn)噸噸運(yùn)往了北美。隨著對(duì)牛皮紙的需求持續(xù)上升，歐洲希望增加更多的牛皮紙產(chǎn)能。
美國(guó)的一些紙廠有著比較特殊的機(jī)器，意味著這些生產(chǎn)線可以根據(jù)需求在某些紙張品種之間輕松切換。過(guò)去，當(dāng)國(guó)內(nèi)牛皮紙市場(chǎng)疲軟時(shí)，一些美國(guó)的紙機(jī)會(huì)經(jīng)常在牛卡紙紙袋和牛皮紙紙袋之間切換，或者以低成本將牛皮紙量出口到歐洲。許多人現(xiàn)在想知道這是否可以成為歐洲獲得所需更多產(chǎn)能的可行來(lái)源。然而，由于市場(chǎng)如此緊張，我們很可能不會(huì)看到牛皮紙產(chǎn)能和/或進(jìn)口增加的波動(dòng)。
在深入探討之前，讓我們看一下當(dāng)前影響牛皮紙需求的一些因素：
最終用途開發(fā)（例如工業(yè)與消費(fèi)者、零售、不斷變化的消費(fèi)者習(xí)慣、包裝尺寸、衛(wèi)生要求等）
新的替代需求
性能與成本
電子商務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)
然而，大趨勢(shì)（如經(jīng)濟(jì)、人口、城市化、可持續(xù)性和政府政策/法規(guī)）可以說(shuō)在牛皮紙需求增加方面發(fā)揮了最大作用。例如，許多國(guó)家最近宣布了紙袋尺寸規(guī)定，并且正在將水泥袋尺寸限制在25公斤——目前標(biāo)準(zhǔn)袋尺寸的一半。這將在2022年在墨西哥生效，到2025年在阿根廷生效，到2028年或2029年在巴西生效。
此外，電子商務(wù)的激增也推動(dòng)了牛皮紙的增長(zhǎng)，因?yàn)橥呃悴牧系某杀救匀缓芨?，?duì)更輕包裝的需求為電子商務(wù)領(lǐng)域的牛皮紙創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。在美國(guó)，覆有氣泡膜的牛皮紙袋正取代瓦楞紙箱，我們看到越來(lái)越多的公司在這一領(lǐng)域進(jìn)行投資。例如，Georgia-Pacific最近建造了兩個(gè)新的加工基地，以生產(chǎn)可回收的紙襯墊郵件，在牛皮紙層之間結(jié)合了一種獨(dú)特的膨脹材料。
牛皮紙?jiān)鲩L(zhǎng)的另一個(gè)因素是已宣布的眾多廣泛的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)舉措。為了應(yīng)對(duì)環(huán)境危機(jī)，政府法規(guī)有所增加，截至2021年年中，77個(gè)國(guó)家/地區(qū)通過(guò)了某種形式的全面或部分塑料袋禁令，以幫助推動(dòng)變革并減少塑料的影響。
為了滿足這種不斷增長(zhǎng)的需求，需要考慮的一個(gè)重要問題是是否有機(jī)會(huì)將圖形紙機(jī)轉(zhuǎn)換為在歐洲生產(chǎn)牛皮紙。對(duì)于單一牛皮紙生產(chǎn)而言，圖形紙機(jī)通常太寬，但是，隨著不同牛皮紙領(lǐng)域的健康需求，更大的機(jī)器可以重新用于多級(jí)牛皮紙。
另外，就中國(guó)箱板紙供應(yīng)現(xiàn)狀而言，自2008年以來(lái)，隨著區(qū)域產(chǎn)能擴(kuò)張逐年上升，中國(guó)已成長(zhǎng)為全球最大的箱板紙生產(chǎn)國(guó)。然而，自2022年初以來(lái)，第二大箱板紙生產(chǎn)國(guó)美國(guó)向市場(chǎng)增加的產(chǎn)能幾乎翻了一番。作為回應(yīng)，我們看到一些大公司宣布計(jì)劃通過(guò)在幾天到一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)輪流關(guān)閉機(jī)器來(lái)減少產(chǎn)能。根據(jù)費(fèi)舍爾的分析，截至目前，已有6家中國(guó)企業(yè)宣布減產(chǎn)，僅8月份就累計(jì)減產(chǎn)約40.8萬(wàn)噸。
這波停產(chǎn)充分反映了成品紙需求低迷，瓦楞紙廠對(duì)成品紙的采購(gòu)猶豫不決，導(dǎo)致造紙廠庫(kù)存高于平時(shí)?；仡欀袊?guó)箱板紙行業(yè)的歷史，2016年國(guó)家供給側(cè)改革啟動(dòng)后，箱板紙行業(yè)開始蓬勃發(fā)展，盈利能力大幅提升，帶動(dòng)了新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張。然而，在2017年宣布全國(guó)廢紙進(jìn)口禁令之后，加之中美貿(mào)易沖突、全球疫情、地緣政治緊張局勢(shì)和需求疲軟等各種挑戰(zhàn)，使得生產(chǎn)過(guò)剩，企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力。
