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我國鋼鐵及原料市場走勢如何,聽聽業(yè)內(nèi)專家怎么說 二維碼
發(fā)表時間:2022-07-25 13:11 2022年初以來,全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定因素頻出,使得全球主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻,預(yù)期減弱。從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況看,市場消費(fèi)需求下降,部分因素干擾生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn),影響階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展,并對實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)帶來挑戰(zhàn)。整體市場環(huán)境對我國鋼鐵和原材料市場影響深遠(yuǎn)。 01 國內(nèi)鋼鐵行業(yè)利潤縮水整體弱行 根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,1月~5月,我國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)行業(yè)營業(yè)收入為37533.6億元,行業(yè)利潤802億元,利潤率僅為2.1%,利潤同比下降近65%;黑色金屬礦業(yè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2087.6億元,實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤336.8億元,行業(yè)利潤率16.1%,利潤同比13.8%。經(jīng)計算,黑色金屬行業(yè)整體利潤為1138.8億元,同比下降55.8%,行業(yè)利潤率僅為2.9%。 從產(chǎn)量上看,1月~5月,我國共生產(chǎn)生鐵3.61億噸,同比下降5.9%,累計生產(chǎn)粗鋼4.35億噸,同比下降8.7%。 上半年,受新冠肺炎疫情反復(fù)影響,國內(nèi)消費(fèi)需求減弱,我國鋼材下游消費(fèi)市場整體弱行,價格傳導(dǎo)機(jī)制不暢。截至6月30日,中國五大類鋼材品種以及鋼坯價格震蕩下行,最新價格基本已經(jīng)下降至2020年末的價格水平。 根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會鋼材價格指數(shù)的相關(guān)統(tǒng)計,截至6月30日,我國鋼材品種中,冷軋類鋼材價格同比降幅最大,超過8%,而線材類鋼材價格同比降幅最小,只略高于2%。 從行業(yè)整體利潤上看,2022年上半年,在鋼材價格相對疲軟而原料價格相對高漲的整體格局下,鋼鐵行業(yè)利潤大幅縮水。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)字計算,1月~5月,我國累計行業(yè)噸鋼利潤僅為184元/噸,遠(yuǎn)低于2021年411元/噸的水平,僅高于2015年幾近全行業(yè)虧損狀態(tài)下的歷史低點(diǎn)。 整體上看,今年上半年,我國低附加值鋼材品種下降幅度偏小,而高附加值品種下降幅度較大。 02 進(jìn)口鐵礦石價格“名降實(shí)增” 截至6月30日,2022年普氏鐵礦石價格指數(shù)平均價格為139.8美元/噸,較2021年同期180美元/噸的價格下跌超過22%,較2021年159.5美元/噸下跌超過12%。 從鐵礦石的長期價格上看,目前的價位較2020年的平均價格108.9美元/噸上漲了超過28%,并且遠(yuǎn)高于普氏鐵礦石價格指數(shù)自2000年6月以來的108美元/噸的長期價格均線。 由于我國鐵礦石資源的自然稟賦逐年下降以及國內(nèi)積蓄量較少等原因,國內(nèi)鐵礦石和國內(nèi)廢鋼產(chǎn)出短期內(nèi)均無法過多支撐中國鋼鐵工業(yè)對鐵礦石的需求。而我國目前以高轉(zhuǎn)爐、長流程的煉鋼生產(chǎn)工藝決定了我國必須依賴進(jìn)口來滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對粗鋼的需要。2021年,我國進(jìn)口鐵礦石總量達(dá)到11.24億噸,占全球23.43億噸總產(chǎn)量的48%,占全球鐵礦石可供貿(mào)易量(18.5億噸)的60%,占全球鐵礦石海運(yùn)量(16.5億噸)的68%。在2021年我國進(jìn)口的鐵礦石中,83%的份額來自澳大利亞(61%)和巴西(22%)。 雖然從全球范圍內(nèi)而言,鐵礦石的供給從未出現(xiàn)過短缺,但由于全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源幾乎被礦業(yè)巨頭壟斷,在鐵礦石價格定價機(jī)制上又一家獨(dú)大,當(dāng)定價機(jī)制與資源捆綁,鐵礦石就成為海外鐵礦巨頭“撇脂”中國鋼鐵工業(yè)的有力工具。在沒有解決一些問題前,中國鐵礦石價格依舊“漲易跌難”。 03 焦炭價格上漲推高鋼企生產(chǎn)成本 截至6月30日,中國市場焦炭平均價格為3240元/噸,較2021年同期2403元/噸的價格上漲近35%。 同期中國煉焦煤(呂梁,A9.5、S0.6、V20、G>90)平均價格為2739元/噸,較2021年同期的1637元/噸的均價上漲超過67%,較2021年的2357元/噸的年均價上漲超過16%。 由于在長流程生產(chǎn)中的焦炭消耗量約450公斤,2022年上半年雙焦“盛宴”的再次上演,推高了鋼企的生產(chǎn)成本。經(jīng)粗略估算,2022年上半年粗鋼噸鋼成本中鐵礦石與焦炭的成本貢獻(xiàn)比基本達(dá)到1∶1。 煉焦煤屬于我國較為短缺的煤種,疫情影響下的蒙古焦煤難以有效輸入,俄烏沖突后俄羅斯煉焦煤進(jìn)口受到阻滯,而在我國環(huán)保政策日趨嚴(yán)格的要求下,焦炭生產(chǎn)受到了極大的限制。多種因素致使焦炭價格居高不下。由此推斷,下半年的雙焦價格難以有效改觀,雙焦價格或依舊高位震蕩。 04 主要鐵合金價格相對堅挺 鎳主要用于生產(chǎn)不銹鋼。3月8日,鎳價一度突破10萬美元/噸,收盤至8萬美元/噸,創(chuàng)鎳期貨交易歷史以來的最高價格。截至6月30日,鎳年度均價為30153美元/噸,較2021年同期17463美元/噸的價格上漲近73%,較2021年年均18468美元/噸的價格上漲了近64%。2000年以來,隨著中國不銹鋼行業(yè)的迅猛發(fā)展,全球鎳資源的產(chǎn)量、消費(fèi)量節(jié)節(jié)攀升。但由于我國鎳資源的自然稟賦較差,我國原生鎳的產(chǎn)量始終在10萬噸~15萬噸之間徘徊,2020年和2021年國內(nèi)鎳金屬產(chǎn)量僅約12萬噸,需要從國外進(jìn)口大量的鎳礦及相關(guān)產(chǎn)品。2021年,我國進(jìn)口鎳金屬量130萬噸左右,相當(dāng)于2021年全球鎳金屬產(chǎn)量的48%。同時,我國還“貢獻(xiàn)”了近年來全球半數(shù)以上的鎳金屬供需缺口。由于俄烏沖突后,俄羅斯鎳業(yè)公司宣布將按照2月倫敦金屬交易所月均價作為交易參考價格進(jìn)行銷售。受此影響,鎳價格將逐漸趨于協(xié)議交易價格,底價受俄鎳交易價格的支撐,而2月份LME的月均價為23592美元/噸,預(yù)計2022年下半年的鎳價將趨向于此價位附近運(yùn)行。 整體來看,硅錳價格保持小幅增長,下半年錳系金屬價格將隨下游應(yīng)用而出現(xiàn)分化。截至6月30日,我國硅錳市場平均價格為7474元/噸,較2021年同期6255元/噸的價格上漲超過19%,較2021年年均價格7002元/噸漲幅近7%。由于錳金屬的80%份額應(yīng)用于鋼鐵工業(yè),錳的價格主要取決于鋼鐵市場的景氣度,而電池用錳則成為支撐錳價的決定因素。由此預(yù)計,今年下半年的錳價或因用途而有分化,硅錳價格有可能下降至7000元/噸以下,而電解錳、硫酸錳價格則相對穩(wěn)定。 鉻價因高于長期均價而或緩慢回落。截至6月30日,我國高碳鉻鐵市場平均價格為9250元/噸,較去年同期上漲超過11%。從鉻精礦自2009年以來的價格走勢上看,鉻精礦的均值為201美元/噸,25分位線為171美元/噸,75分位線為215元/噸,中位線185美元/噸。綜上所述,由于鉻在全球的供應(yīng)并不緊張,價格上行會刺激供應(yīng)的增加,對鉻礦價格形成壓力,因此,在不考慮南非因疫情而臨時斷供的情況下,鉻礦價格未來或小幅下行至均線乃至中位線位置運(yùn)行??傮w來看,鉻礦價格在175美元~195美元/噸區(qū)間較為合理。 基于以上分析,2022年下半年,鐵礦石、焦炭及鐵合金價格或較鋼材價格相對堅挺。由此判斷,下半年我國鋼材市場大概率將在眾多壓力下難有起色,負(fù)重前行。 報名留言 報名留言 副標(biāo)題 報名留言看樣項(xiàng)目名稱 * 企業(yè)名稱 * 聯(lián)系人 * 手機(jī) * 電子郵件地址(無的,填 1@1.cn) * 其他 驗(yàn)證碼 換一張 * 提交 |