電解鋁各項成本比重呈現(xiàn)下降趨勢

電解鋁是能源密集型行業(yè)，盡管近年來通過行業(yè)不斷努力，電解鋁生產中噸鋁液耗電量由高于14000KWh的水平顯著下降。部分成本控制效果優(yōu)異的企業(yè)將噸鋁液電耗降至13500KWh以下，加之行業(yè)用電類型多樣化發(fā)展推動行業(yè)平均用電價格下滑，電解鋁生產成本中的電力成本由2012年的6400元/噸鋁降至2019年底的4000元/噸鋁，但在電解鋁成本項中依然占據(jù)重要位置。因此降低電力成本一直是電解鋁企業(yè)的重點努力方向之一，同時低電力成本也是決定電解鋁產能布局的核心因素。

2013-2016年是上一個電解鋁產能快速擴張的階段，而新建的電解鋁項目多數(shù)按照電力先行、鋁廠隨后的理念進行建設和投產，產能擴張的區(qū)域也向新疆、內蒙古等煤炭資源豐富且價格低廉的地區(qū)轉移，據(jù)安泰科統(tǒng)計，兩地新建電解鋁項目95%以上配套自備機組。與此同時，河南等傳統(tǒng)鋁產能大省的鋁企也對現(xiàn)有機組進行“上大壓小”，通過建設大機組來優(yōu)化供電煤耗等指標，降低發(fā)電成本。在這段時期，電解鋁運行產能中自備電產能比重快速提升，由2013年初的55%左右快速提升至2015年底的75%左右，且2015-2016年連續(xù)兩年一直在70%之上。

2017年電解鋁行業(yè)供給側結構性改革拉開大幕，大批電解鋁違規(guī)項目被要求停產，其中多數(shù)為上一產能擴張期建設的項目，且這些產能多數(shù)為自備電生產產能，因此受政策限產影響，電解鋁運行產能中自備電產能比重下降，2018年底降至67%左右。

其后，隨著電解鋁產能置換的不斷進行，購得指標的企業(yè)開始著手建設并投產電解鋁項目，同時部分前期被核定違規(guī)的項目也通過購買指標將產能合規(guī)化，2019年起，電解鋁行業(yè)進入新一輪的產能增長期，預計將持續(xù)至2022年。但與前一次產能擴張期不同的是，因國家環(huán)保政策的不斷深入以及重點地區(qū)減煤政策的推行，本輪產能擴張中，電解鋁新產能開始重點向云南、四川等清潔能源富集的地區(qū)轉移，由煤電鋁一體化發(fā)展轉為重視水電鋁一體化發(fā)展，同時企業(yè)用電類型也發(fā)生變化，不再配套建設自備機組，而是進行網(wǎng)上購電，在網(wǎng)購電價方面也得到了地方政府及發(fā)電企業(yè)、輸電企業(yè)的扶持。網(wǎng)電產能不斷增多導致行業(yè)自備電產能比重相應下降，截至2020年底，中國電解鋁運行產能中自備電產能比重下降至63%左右。

后期看，電解鋁新項目仍然集中布局在西南地區(qū)，同時部分現(xiàn)有企業(yè)進行產能轉移，產能也由自備電產能換為網(wǎng)購電產能，內蒙古等地雖然也有新項目，但產能數(shù)量較少。因此行業(yè)自備電產能比重后期將繼續(xù)呈現(xiàn)下降的趨勢，預計到2022年底，運行產能中自備電產能比重將下降至60%以下。