“禁塑令”大限將至 產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)又將走向何方？

不知道你有沒有發(fā)現(xiàn)，點(diǎn)一杯熱乎的奶茶，店家已不再提供一次性塑料吸管；在商場(chǎng)、藥店和書店購(gòu)買商品，得到的是紙質(zhì)購(gòu)物袋而非塑料購(gòu)物袋。

隨著新業(yè)態(tài)的興起和生活方式的變化，塑料制品特別是一次性塑料用品的消耗量持續(xù)上升，“白色垃圾”問題日益突出，治理塑料污染問題也迫在眉睫。

今年1月19日，國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》。

與十多年前的“限塑令”相比，此次號(hào)稱最嚴(yán)“禁塑令”不再只針對(duì)塑料購(gòu)物袋，而是在2020年、2022年和2025年分階段禁止13類塑料制品，范圍也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過“限塑令”。

距離2021年還有兩個(gè)月，“禁塑令”的第一階段大限將至，部分普通塑料制品即將退出舞臺(tái)。產(chǎn)業(yè)鏈條上的這些企業(yè)又將走向何方？

新風(fēng)口恐一地雞毛

《科學(xué)》的一項(xiàng)新研究顯示，未來全球的塑料排放量可能達(dá)到5300萬噸，這是聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)(800萬噸)的6.6倍。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，環(huán)境治理已經(jīng)上升至國(guó)家發(fā)展的頂層，作為環(huán)境污染重要源頭的廢塑料行業(yè)，已經(jīng)到了不得不轉(zhuǎn)型的地步。

“限塑令”基本原則之一就是以可循環(huán)、易回收、可降解為導(dǎo)向，研發(fā)推廣性能達(dá)標(biāo)、綠色環(huán)保、經(jīng)濟(jì)適用的塑料制品及替代產(chǎn)品，培育有利于規(guī)范回收和循環(huán)利用、減少塑料污染的新業(yè)態(tài)新模式。

在7月中旬，發(fā)改委再次聯(lián)合九部門印發(fā)《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》，表示要落實(shí)屬地管理責(zé)任。

一時(shí)間，全國(guó)各地紛紛出臺(tái)省級(jí)實(shí)施方案，與此同時(shí)，生物可降解塑料也成為焦點(diǎn)。

因?yàn)榫邆淞己玫目估瓘?qiáng)度及延展性，加上價(jià)格相對(duì)于其他生物可降解材料較低，聚乳酸被認(rèn)為是生物可降解材料的重要發(fā)展方向。早在科技部制定的《“十三五”材料領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項(xiàng)規(guī)劃》中，耐高溫聚乳酸就赫然在列。

耐高溫聚乳酸餐具

雙重背景之下，可降解和綠色環(huán)保已然是塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來。與之相對(duì)的，資本市場(chǎng)反應(yīng)劇烈。

不過，擺在一眾企業(yè)面前有一個(gè)較為現(xiàn)實(shí)的問題，由于政策導(dǎo)向，原本供大于求的聚乳酸市場(chǎng)一下子供不應(yīng)求。而較低的產(chǎn)能進(jìn)一步加大了市場(chǎng)缺口。

根據(jù)信達(dá)證券推測(cè)，到2025年，我國(guó)可降解塑料的需求有望達(dá)到130萬噸。而目前，我國(guó)可降解塑料需求不足10萬噸。

換句話說，未來5年，在“限塑令”的推動(dòng)下，我國(guó)可降解塑料的需求將大幅增加，這也意味著原本平穩(wěn)得沒有一絲波瀾的塑料行業(yè)將迎來諸多玩家。

業(yè)內(nèi)人士分析，塑料制品行業(yè)的利潤(rùn)一旦高于20%就是非常好的項(xiàng)目，在政策紅利下，大量非此賽道上的企業(yè)必將參與到生物可降解領(lǐng)域，盲目跟風(fēng)、跟風(fēng)炒作或?qū)⒕o隨其后。

鑒于聚乳酸可降解塑料原材料是從玉米合成而來，技術(shù)壁壘并非難以突破。從整個(gè)行業(yè)前景來看，一場(chǎng)“惡戰(zhàn)”在所難免。

造紙業(yè)先分一杯羹

誠(chéng)然，可降解塑料制品被認(rèn)為是解決白色污染問題的重要手段，但還不是目前最好的替代方案。

根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)與塑料制品相關(guān)的在業(yè)、存續(xù)企業(yè)一共有283萬家。企業(yè)數(shù)量雖多，但存在著集中度不高的問題，尤其在塑料產(chǎn)業(yè)日常用品方面分散著大量的中小型民營(yíng)企業(yè)，它們?cè)诳山到廪D(zhuǎn)型的路上面臨多重困境。

更何況，受限于可降解原材料成本增加，塑料袋的價(jià)格也會(huì)漲到2至3倍，對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)不太友好。

眼下，厚實(shí)堅(jiān)挺，主要用作包裝用途的白卡紙，就成為以紙代塑轉(zhuǎn)型的主角。可降解股的紅利也延續(xù)到了整個(gè)造紙行業(yè)。

華西證券表示，國(guó)家全面限制不可降解塑料使用，預(yù)計(jì)紙基材料及生物降解塑料都將成為行業(yè)新寵，僅從快遞、外賣等四大領(lǐng)域143噸的替代需求量考慮，如果按照每噸平均售價(jià)2.5萬元計(jì)算，2025年我國(guó)可降解塑料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到358億元。

6月20日，繼晨鳴紙業(yè)高調(diào)宣布針對(duì)銅版紙系列產(chǎn)品提價(jià)200元/噸，亞太森博等造紙公司也陸續(xù)發(fā)布漲價(jià)函，整個(gè)造紙業(yè)相關(guān)上市公司的股價(jià)都應(yīng)聲上漲。

據(jù)上海證券報(bào)，多家紙企近日連發(fā)漲價(jià)函。晨鳴紙業(yè)10月25日起，白卡、銅板卡產(chǎn)品價(jià)格均上調(diào)300元/噸；博匯紙業(yè)10月26日起，白卡/銅版卡系列產(chǎn)品接單在目前價(jià)格基礎(chǔ)上上調(diào)300元/噸。

值得注意的是，紙企這輪漲價(jià)不像過去的單次大漲一蹴而就，而是分次調(diào)價(jià)，頗有試探市場(chǎng)接受度的意圖。券商機(jī)構(gòu)在自家研報(bào)中也紛紛提示，造紙產(chǎn)業(yè)旺季將至，行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

“雙十一”等消費(fèi)旺季在即，白卡紙廠商們紛紛開始擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)。由于白卡紙的原材料主要依賴進(jìn)口，不少造紙公司已開始在國(guó)外投資建設(shè)木漿基地。

分析人士指出，新建產(chǎn)能項(xiàng)目的真正落地至少要等到明年，因此白卡紙市場(chǎng)供不應(yīng)求的現(xiàn)狀短期內(nèi)仍將持續(xù)。

根據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)白卡紙現(xiàn)有產(chǎn)能1187萬噸。其中，金光紙業(yè)、博匯紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)和太陽紙業(yè)四大白卡紙龍頭的市占率合計(jì)達(dá)到77%。

如今，金光紙業(yè)對(duì)博匯紙業(yè)的收購(gòu)接近尾聲，產(chǎn)業(yè)巨頭之間的合并，無疑將撼動(dòng)造紙產(chǎn)業(yè)的格局。

老玩家新賽場(chǎng)

據(jù)英國(guó)《自然·食品》雜志最近公開的一項(xiàng)人類健康報(bào)告稱，研究人員發(fā)現(xiàn)在使用含有聚丙烯的嬰兒奶瓶沖泡標(biāo)準(zhǔn)配方奶粉時(shí)，奶瓶可能會(huì)釋放出塑料微粒，將直接影響到脆弱的嬰兒。

“限塑”不僅是一種官方的強(qiáng)制政策，也是消費(fèi)者對(duì)健康的訴求。

實(shí)際上，塑料制品種類非常龐雜，在日常生活中的應(yīng)用也非常廣泛，小到一根吸管、大到一輛汽車，塑料的身影無處不在。

近年來，隨著我國(guó)再生資源回收利用體系的不斷完善，大多數(shù)長(zhǎng)消費(fèi)周期塑料制品，如電器電子產(chǎn)品、汽車等所使用的塑料零部件，基本能得到較好回收利用。

一些短消費(fèi)周期塑料制品，如飲料瓶、塑料盆、塑料玩具等再利用價(jià)值較好的品種，也基本能得到有效回收利用。

自2008年國(guó)家頒布“對(duì)塑料購(gòu)物袋收費(fèi)”的政策法規(guī)以來，12年間，國(guó)家及地方政府先后共出臺(tái)了14項(xiàng)法案、規(guī)劃，加速推進(jìn)限塑政策落地。

天眼查顯示，截至2020年8月27日，我國(guó)可回收塑料相關(guān)企業(yè)的注冊(cè)總量已由2008年的4萬家增長(zhǎng)到如今17萬家，增長(zhǎng)近4倍。如今限塑、禁塑已是社會(huì)共識(shí)，“綠色革命”來臨之際，賽道也將更加擁擠。

目前，Wind軟件已將金發(fā)科技、億帆醫(yī)藥、揚(yáng)農(nóng)化工、海正藥業(yè)、齊翔騰達(dá)、*ST兆新列入“可降解塑料概念股”，此外，金丹科技、彤程新材同樣歸屬于上述概念股中。

從市值上看，金發(fā)科技目前在上述8家公司中排名第一位，其最新市值408.95億元(截至11月2日)。從股價(jià)漲幅上看，自去年7月20日至今，金發(fā)科技股價(jià)漲幅，同樣排名第一。

頗為尷尬的是，金發(fā)科技子公司廣東金發(fā)科技有限公司也是今年“70億口罩訂單不翼而飛”鬧劇的主角。

無論如何，新變局已然來臨，可降解塑料肯定是未來發(fā)展的重要方向，在可預(yù)見的未來，它不僅會(huì)改變消費(fèi)者的生活習(xí)慣、包裝材料的市場(chǎng)更新，也將重塑整個(gè)行業(yè)上游的格局。

與此同時(shí)，機(jī)會(huì)也一定是留給有準(zhǔn)備的企業(yè)。