行業(yè)觀察：新冠疫情對再生纖維供應(yīng)的影響

1 疫情對再生纖維供應(yīng)的影響

受政策因素影響，近幾年來中國造紙行業(yè)的再生纖維來源發(fā)生了重大改變，國內(nèi)多家紙企在海內(nèi)外布局調(diào)整自身的再生纖維供應(yīng)渠道。2020 年伊始“新冠”疫情爆發(fā)，中國再生纖維供應(yīng)連續(xù)受到?jīng)_擊，廢紙市場行情再次大起大落。

廢紙行情的劇烈波動一方面是受疫情影響，下游包裝紙需求出現(xiàn)起伏變化；另一方面也反映了在疫情突發(fā)過程中再生纖維供應(yīng)的不穩(wěn)定。供應(yīng)的短期不穩(wěn)定性大致體現(xiàn)在兩大方面。

（1）社會隔離影響前端回收

由于廢紙前端回收多以居民社區(qū)和商超渠道為主，疫情爆發(fā)后社會隔離措施導(dǎo)致這2 個渠道的廢紙回收工作難以正常運行。2020年2月的中國市場和4月的歐美市場都出現(xiàn)了類似問題。

根據(jù)中再生協(xié)會廢紙分會前期調(diào)查，2月中下旬全國再生資源企業(yè)平均開工率約在40%。由于疫情嚴重程度不同、復(fù)工申請和工人、物流等條件不同，2月底各地開工率存在較大差異。其中東北、華東、西北企業(yè)開工率較高，接近60%，尤其安徽、浙江開工率都在60% 以上，廣東等華南地區(qū)開工率也在50% 左右，京津冀等華北地區(qū)和湖南、云貴川等地開工率不足20%，湖北則處于全面停業(yè)狀態(tài)。2月，除湖北以外的其他地區(qū)重點企業(yè)日均經(jīng)營量同比下降約75%。同樣情況4月在歐美國家再度上演。據(jù)FastmarketsRISI PPW 報道，3月之后美國本土回收體系的運行遭受疫情沖擊。美國多地區(qū)暫停路邊回收服務(wù)，部分打包廠關(guān)閉。有回收中心為保護員工，要求居民把可回收材料統(tǒng)一丟入垃圾清運，不再進行分類。另外，疫情引發(fā)網(wǎng)購訂單增長，這意味著原本可在商業(yè)渠道回收的部分紙箱正隨著大量網(wǎng)購流入居民回收系統(tǒng)。美廢回收質(zhì)量和數(shù)量均面臨較大挑戰(zhàn)。4月美國本土OCC、SOP 等廢紙貨源短缺，廢紙短缺導(dǎo)致美國一些紙廠已關(guān)停了部分紙機。有美廢供應(yīng)商表示4 月出口亞洲的廢紙數(shù)量將削減一半以上，以確保本土紙廠供應(yīng)。

（2）疫情導(dǎo)致廢紙物流受阻

疫情對廢紙供應(yīng)的影響除回收環(huán)節(jié)外，物流受阻也是導(dǎo)致供應(yīng)問題的重要因素。據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊了解，2 月因國內(nèi)防疫隔離等措施，局部區(qū)域物流運輸車輛及司機緊缺，部分打包廠即便有廢紙貨源也很難順暢運輸，在一定程度上加劇了當時廢紙短缺的問題。

物流受阻不僅表現(xiàn)在國內(nèi)，進口廢紙海運也遭遇極大挑戰(zhàn)。據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊統(tǒng)計，3—4 月美廢出口中國運費總漲幅達到400 ～ 500 美/ 柜，而且訂艙十分困難。疫情導(dǎo)致全球貿(mào)易流通放緩，美國、歐洲發(fā)往亞洲的集裝箱和船只數(shù)量驟減。另外由于歐美逐步提升疫情防控等級，港口運行效率下降。近2 月有多家進口廢紙供應(yīng)商表示，出現(xiàn)已定艙位被船運公司取消，訂單被迫延遲發(fā)貨的情況。

2 再生纖維相關(guān)紙種產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)對及未來變化趨勢

從短期來看，疫情爆發(fā)和蔓延對國內(nèi)再生纖維供應(yīng)造成較大挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)之下，對于產(chǎn)業(yè)上下游的企業(yè)而言更重要的是如何應(yīng)對和控制風(fēng)險，如何化危機為機遇。對行業(yè)進行綜合分析后，筆者認為受此次疫情影響，依賴再生纖維的相關(guān)紙種產(chǎn)業(yè)鏈未來中長期將會出現(xiàn)以下幾個方面的變化。

2.1 國廢直供渠道將成熱點

通常根據(jù)前端來源不同，國廢回收大致可分為3種渠道，即居民社區(qū)回收、商業(yè)回收和工廠渠道。此次疫情中屬于居民社區(qū)渠道的廢紙回收恢復(fù)緩慢，這部分廢紙多由個人或個體商販上門收購。

此次疫情中，國廢市場顯現(xiàn)了“直供”的重要性。在國廢采購上，各地紙廠多以較好的價格和付款條件來吸引貨源，價格層面上的競爭屢屢讓市場遭遇供給量和成本的失控。而這一次的疫情，讓“以價換量”的策略也顯得頗為無力。因此，紙廠或?qū)⒓訌娡ㄟ^與終端企業(yè)合作、與區(qū)域性的大型回收商簽訂長期采購協(xié)議、利用互聯(lián)網(wǎng)平臺或建立國廢中轉(zhuǎn)倉等方式來拓展采購渠道，鎖定更穩(wěn)定的國廢供應(yīng)。

從中長期看，垃圾分類的推行也將助力這一整合。垃圾分類體系的建立，會逐步改變國廢市場個體散亂經(jīng)營的模式 ，理想狀態(tài)下形成大型再生資源管理公司，由企業(yè)主體貫穿整個回收鏈條。政府可以向垃圾分類企業(yè)購買服務(wù)，居民端的廢紙交易或可逐漸被取締。造紙企業(yè)可以與前端垃圾分類處理企業(yè)簽訂長期協(xié)議，穩(wěn)定國廢供應(yīng)數(shù)量與成本。同時，因為回收環(huán)節(jié)減少，回收行為更加規(guī)范，也將減少廢紙污染，提升廢紙品質(zhì)。

2.2 再生漿成為重要的纖維補充

2018 年起中國嚴格管控廢紙進口數(shù)量與質(zhì)量，3年來廢紙進口許可證額度持續(xù)以每年35% ～ 40% 的幅度下降，且根據(jù)政策導(dǎo)向，或可能在2021 年基本實現(xiàn)廢紙零進口。

在中國大陸以外地區(qū)將廢紙加工成再生漿后再進口至中國，或?qū)⒊蔀橹袊a充進口廢紙缺口的主要方式。中國大型造紙企業(yè)紛紛在海外通過自建或合作方式布局再生漿產(chǎn)能。此次疫情造成進口廢紙采購、運輸受阻，預(yù)計將加快國內(nèi)紙廠在海外投資再生漿項目的步伐。

進口再生漿，特別是以美廢為原料生產(chǎn)的再生漿可以為中國造紙企業(yè)提供有效的長纖維，以保障高質(zhì)量箱紙板的生產(chǎn)。而美國再生漿進口關(guān)稅的豁免，也將對相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生積極影響。

2.3 產(chǎn)業(yè)垂直整合加速

在包裝用原紙生產(chǎn)端，部分企業(yè)規(guī)模龐大，而且近幾年行業(yè)集中度仍在快速提升。在包裝加工端，企業(yè)規(guī)模普遍較小且非常分散。業(yè)內(nèi)前十大包裝加工企業(yè)的市場份額總和不及全國總量的10%。

除了確保前端纖維資源外，相關(guān)造紙企業(yè)經(jīng)營或?qū)⒓铀傧蛳掠伟b行業(yè)延伸，整合全產(chǎn)業(yè)鏈，從纖維獲取、造紙到紙制品加工形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。這種模式在北美、歐洲已有范本。對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)來說，有助于專注提升產(chǎn)業(yè)運轉(zhuǎn)效率，減少不必要的貿(mào)易環(huán)節(jié)損耗。對于產(chǎn)業(yè)上游的固廢處理企業(yè)和下游的終端用戶來說，也有助于與造紙產(chǎn)業(yè)建立更穩(wěn)定的合作關(guān)系，避免再次出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供需短期劇烈波動。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2019 年中國再生箱紙板進口量約62.7 萬t，同比增長77% ；瓦楞原紙進口量約130 萬t，同比增長40%。從數(shù)據(jù)可以看出，國內(nèi)再生紙產(chǎn)業(yè)下游用戶對進口紙的需求仍持續(xù)快速增長。從2020 年一季度國內(nèi)再生紙供應(yīng)價高量緊的局勢來看，今年上半年進口再生紙的需求將繼續(xù)大幅增長。

長遠來看，進口再生紙將成為中國再生紙產(chǎn)業(yè)中不可或缺的補充。不過考慮到國外紙張產(chǎn)能供給有限，再加上國內(nèi)紙企也會視再生紙進口量的增長而調(diào)整和平衡紙價，因而整體而言進口紙占國內(nèi)再生紙市場消費比例依然有限。

從另一個角度來看，進口紙的適量補充也有助于提升流入國廢回收渠道的纖維品質(zhì)。

最后，“新冠”疫情雖給中國造紙行業(yè)帶來了較大沖擊，但是危機與機遇并存，行業(yè)或許將面臨已有秩序被打破的危機，但仍然可以期待重建后的繁榮。