聚丙烯市場競爭日趨激烈

圖1   我國聚丙烯原料結(jié)構(gòu)

未來隨著新建項(xiàng)目投產(chǎn)，聚丙烯產(chǎn)能仍將快速增長，預(yù)計(jì)到2023年我國聚丙烯產(chǎn)能將超過3500萬噸，自給率將近90%，如圖2所示。屆時(shí)除無法替代的高端產(chǎn)品外，基本實(shí)現(xiàn)供需平衡，市場競爭將更加激烈。

我國聚丙烯供應(yīng)現(xiàn)狀與預(yù)測

圖3   我國聚丙烯消費(fèi)結(jié)構(gòu)

PP（聚丙烯）拉絲料主要用于編織制品，水泥、化工、糧食、飼料、建筑用料等領(lǐng)域的外包裝，其中水泥袋用量最大。隨著限塑令等環(huán)保政策法規(guī)的日益嚴(yán)苛，水泥，建材類包裝及一次性塑料吸管、牙刷等需求下降，拉絲料在PP消費(fèi)結(jié)構(gòu)的比例將繼續(xù)減少。

PP注塑料主要用于小家電，日用品、洗衣機(jī)、玩具、汽車和周轉(zhuǎn)箱上。盡管由于網(wǎng)絡(luò)電商的興起及人們生活水平的提高，各類小家電需求迅增，但受汽車銷量增速下滑及房地產(chǎn)收緊政策影響，總體來說PP注塑料需求增速放緩。

PP薄膜料主要用于食品包裝，按加工工藝可分為BOPP薄膜、CPP薄膜和IPP薄膜，其中BOPP薄膜用量最大，但因被價(jià)格相對(duì)較低的拉絲料替代，BOPP占比下滑；CPP專用料占比有所增長，因此總體PP薄膜料占比平穩(wěn)。

PP纖維主要用于裝飾、服裝、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域，隨著二胎政策的實(shí)施及我國人口老齡化態(tài)勢的加劇，特別是年初以來的新冠肺炎疫情的爆發(fā)，使得下游濕巾、紙尿褲及口罩等衛(wèi)生防護(hù)用品需求激增，國內(nèi)纖維料出現(xiàn)供應(yīng)短缺現(xiàn)象。

PP管材料主要應(yīng)用于供水、供暖系統(tǒng)等，具有重量較輕，運(yùn)輸方便，且環(huán)保性能較好，可回收使用等優(yōu)點(diǎn)。隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)及南方冬季取暖方式的北方化，管材料的需求增速呈上升態(tài)勢。

2019年我國進(jìn)口初級(jí)形狀聚丙烯（均聚PP）349.1萬噸，進(jìn)口乙烯-丙烯聚合物(共聚PP)155.0萬噸，其他初級(jí)形狀的丙烯共聚物18.2萬噸，合計(jì)進(jìn)口量522.3萬噸，主要來自韓國、新加坡、中國臺(tái)灣省、泰國和日本等亞太地區(qū)及中東地區(qū)，如圖4所示。

圖4    我國聚丙烯的主要進(jìn)口來源

近年來，隨著我國聚丙烯新增產(chǎn)能的釋放及本土聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)，出口量呈快速上升態(tài)勢，2019年達(dá)40.6萬噸，同比增長13.8%，主要出口至越南等周邊地區(qū)，如圖5所示。積極開拓出口通道將成為未來解決國內(nèi)聚丙烯行業(yè)供求矛盾的有效途徑。

圖5   近10年我國聚丙烯的出口量與出口價(jià)格走勢

從進(jìn)口類別來看，均聚PP的進(jìn)口量仍占據(jù)最大比例，總體呈平緩下降態(tài)勢，但近年由于我國禁止從國外進(jìn)口“洋垃圾”，使得新料的進(jìn)口量略有增多。共聚PP占比相對(duì)較少，但呈上升態(tài)勢，平均價(jià)格也高于進(jìn)口均聚PP平均價(jià)格和進(jìn)口聚丙烯整體平均價(jià)格，如圖6所示。

圖6   近10年我國聚丙烯的進(jìn)口量與進(jìn)口價(jià)格走勢

由于我國高端產(chǎn)品研發(fā)能力不足，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，一些高性能和特殊性能產(chǎn)品，如茂金屬PP、特種BOPP膜、CPP膜等仍需大量進(jìn)口來滿足國內(nèi)市場需求。我國茂金屬PP年消費(fèi)量約10萬噸左右，除燕山石化少量供應(yīng)市場，基本依賴進(jìn)口，主要用于生產(chǎn)醫(yī)用或食品用高透明PP制品、食品包裝薄膜、無紡布、超細(xì)旦丙綸纖維等領(lǐng)域。具有高拉伸速度與幅寬、超薄、超透及更好低溫?zé)岱庑阅艿奶胤NBOPP薄膜、電工膜、電容器膜、鍍鋁膜等PP薄膜料及汽車和家電用PP注塑料的年進(jìn)口量均超百萬噸。PP管材料的年進(jìn)口量約50萬噸。未來，隨著我國創(chuàng)新能力的提升及外資企業(yè)項(xiàng)目的投產(chǎn)，高端聚丙烯產(chǎn)品的產(chǎn)量也將快速增長，對(duì)外依存度將降低。

我國聚丙烯進(jìn)口收貨地則主要集中在東南沿海地區(qū)，約占全國進(jìn)口總量的90%，其中廣東省PP進(jìn)口量多年位居全國榜首，2019年進(jìn)口量179.8萬噸，占全國總進(jìn)口量的34.4%；浙江省位居第二，占總進(jìn)口量的23.7%，如圖7所示。這主要是因?yàn)闁|南沿海地區(qū)集中了我國大部分PP加工企業(yè)和下游用戶。其中華東地區(qū)PP需求量約占我國總需求的35.6%，居全國首位；華南地區(qū)其次，占比約30%。

圖7   我國PP主要進(jìn)口省市進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)

圖8    聚丙烯、丙烯、石腦油及原油市場價(jià)格走勢

總體來看，2019年，我國聚丙烯價(jià)格承壓下行。供應(yīng)層面，國內(nèi)外龐大的新增產(chǎn)能投產(chǎn)預(yù)期，導(dǎo)致供應(yīng)端壓力持續(xù)放大；需求層面，受經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，下游需求端增幅不及預(yù)期，供需兩個(gè)層面均使聚丙烯產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌。

2020年初以來的新冠肺炎疫情波及范圍廣泛，更是讓全球的經(jīng)濟(jì)雪上加霜，下游需求支撐進(jìn)一步減弱，成本端受原油價(jià)格快速下跌的影響，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)低位震蕩。