2019年廢紙市場大事記及解析

一、2019年廢紙市場大事記

11部門聯(lián)合印發(fā)《柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》

2019年1月4日，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委、工信部、交通運輸部等11部門聯(lián)合印發(fā)了《柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》。 到2020年，全國在用柴油車排氣管口冒黑煙現(xiàn)象要基本消除，違法生產(chǎn)銷售假劣油品現(xiàn)象也要基本消除，初步實現(xiàn)中長距離大宗貨物主要通過鐵路或水路進行運輸。

卓創(chuàng)解讀： 由于國內(nèi)廢紙運輸多采用公路運輸，國家加強對柴油貨車的排氣治理，從而或部分地區(qū)運力略顯緊張，運費小幅上揚。

第二輪中央生態(tài)環(huán)保督察及“回頭看”開啟

2019年1月18日至19日，2019年全國生態(tài)環(huán)境保護工作會議召開，生態(tài)環(huán)境部部長李干杰表示，我國將用4年時間，完成第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護督察及“回頭看”。 第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護督察將探索創(chuàng)新督察方法，加大衛(wèi)星遙感、紅外識別、無人機、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用。

卓創(chuàng)解讀： 環(huán)保督查行動體現(xiàn)了政府打好環(huán)境保衛(wèi)戰(zhàn)的決心，有利于推動一批綠色產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，也倒逼造紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化，促使企業(yè)加強技術(shù)革新和生產(chǎn)環(huán)保設(shè)備的升級。

《中國造紙工業(yè)可持續(xù)發(fā)展白皮書》發(fā)布：中國造紙工業(yè)總資產(chǎn)達1.46萬億元

2019年2月22日發(fā)布的《白皮書》指出，到2020年末，全國紙及紙板總產(chǎn)量將達到11555萬噸，年人均消費量達到81千克，紙及紙板產(chǎn)量將低速增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整，包裝用紙和生活用紙的增長仍將高于其他品種。

卓創(chuàng)解讀： 面對新機遇和新挑戰(zhàn)，造紙行業(yè)或?qū)⑦M一步提高發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)濟效益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，塑造造紙工業(yè)綠色可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)形象。

啟動“藍天2019”打擊洋垃圾走私

2019年3月22日正式啟動“藍天2019”專項行動，堅決打擊洋垃圾走私。 全國海關(guān)緝私部門將嚴禁洋垃圾入境作為重中之重，連出滾動打擊、深入打擊和以打促投等狠招實招，取得了實實在在的打私成績。

卓創(chuàng)解讀： 此次行動表明我國對于禁止洋垃圾入境、推進固體廢物進口管理制度改革決心仍未動搖。

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告決定對原產(chǎn)于美國的部分進口商品提高加征關(guān)稅稅率

自2019年6月1日0時起，對已實施加征關(guān)稅的600億美元清單美國商品中的部分，提高加征關(guān)稅稅率，分別實施25%、20%或10%加征關(guān)稅。 對之前加征5%關(guān)稅的稅目商品，仍繼續(xù)加征5%關(guān)稅。 2019年8月23日，中國宣布對價值750億美元美國商品加征5%、10%的關(guān)稅。

卓創(chuàng)解讀： 對美加征關(guān)稅后推漲了美廢價格，迫使國內(nèi)紙企加大對其它外廢的進口，也推漲了其他外廢的價格。

9部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》

2019年6月6日，住建部等9部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》，明確到2020年，46個重市基本建成生活垃圾分類處理系統(tǒng)，到2025年，全國地級及以上城市基本建成生活垃圾分類處理系統(tǒng)。

卓創(chuàng)解讀： 廢紙回收行業(yè)大量小而散的回收從業(yè)模式，形成了較長產(chǎn)業(yè)鏈條，廢紙行業(yè)狀態(tài)分散。 廢紙回收由打包站消化，廢紙基本沒有質(zhì)量規(guī)范標準約束。 此舉或?qū)⑦M一步提高廢紙回收的質(zhì)量和數(shù)量。

國務(wù)院關(guān)于提請審議固體廢物污染環(huán)境防治法（修訂草案）的議案

2019年6月25日十三屆全國人大常委會第十一次會議在京召開。 會議審議了國務(wù)院關(guān)于提請審議固體廢物污染環(huán)境防治法（修訂草案）的議案。 修訂草案規(guī)定，建立固體廢物污染環(huán)境防治違法者信用記錄制度，將相關(guān)信用記錄納入全國信用信息共享平臺并依法予以公示。 補充完善查封扣押措施，規(guī)定出現(xiàn)可能造成證據(jù)滅失、被隱匿、被非法轉(zhuǎn)移或者造成、可能造成嚴重環(huán)境污染等情形時，可以對涉嫌違法收集、貯存、運輸、利用、處置的固體廢物及設(shè)備、場所、工具、物品予以查封、扣押。 修訂草案明確，國家逐步基本實現(xiàn)固體廢物零進口，由國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門會同有關(guān)部門組織實施。

卓創(chuàng)解讀： 此議案再次鄭重表示了國家對于實現(xiàn)固廢零進口的態(tài)度，表明了對于國家環(huán)環(huán)境保護治理的決心，或使得國廢的受重視程度再次加強。

生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于加強重污染天氣應(yīng)對夯實應(yīng)急減排措施的指導(dǎo)意見》

2019年7月26日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于加強重污染天氣應(yīng)對夯實應(yīng)急減排措施的指導(dǎo)意見》。 對15個行業(yè)明確了績效分級指標以及差異化應(yīng)急減排措施，原則上，被列為“一級的企業(yè)”在重污染期間不作為減排重要對象，并減少監(jiān)督檢查頻次。

卓創(chuàng)解讀： 這次議案規(guī)避了以往“一刀切”的弊病，從卓創(chuàng)監(jiān)測市場運行情況來看，暫未造成紙廠大面積的停機整改的現(xiàn)象。

美國加深中美貿(mào)易摩擦

2019年8月2日，美國總統(tǒng)特朗普表示，美國將從9月1日起對價值3000億美元的中國商品加征10%的關(guān)稅。 8月15日，美國宣布對價值3000億美元中國商品加征10%關(guān)稅分兩批實施。 8月28日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布對價值3000億美元中國商品加征關(guān)稅稅率由原定的10%提高至15%，并分兩批實施； 同時對2500億美元關(guān)稅稅率從25%提高到30%征求公眾意見。 9月12日，特朗普宣布將2500億美元中國輸美商品上調(diào)關(guān)稅的時間從10月1日推遲到10月15日。 10月12日，第十三輪中美經(jīng)貿(mào)高級別磋商初步達成第一階段協(xié)議。

卓創(chuàng)解讀： 美國前期繼續(xù)加深中美貿(mào)易摩擦，打壓中國出口市場信心，牽累國內(nèi)消費市場信心，從而壓抑包裝紙行業(yè)需求，進而壓制廢紙需求。

人民幣兌美元匯率跌破7

2019年8月5日，離岸人民幣兌美元跌破7關(guān)口，最低跌至7.1057，創(chuàng)2017年1月以來新低。

卓創(chuàng)解讀： 人民幣匯率貶值也意味著我國進口外廢成本上升，為了對沖因匯兌產(chǎn)生的損失，國內(nèi)紙企也一再施壓外廢價格。

二、2019年中國廢紙消費量分析及預(yù)測

導(dǎo)語：由于進口廢紙快速減少，廢紙漿（卷）在未來幾年內(nèi)將成為造紙重要原料，中國廢紙消費量下滑趨勢仍將深入。

由圖中可以看出，2015-2019年廢紙消費量呈現(xiàn)先穩(wěn)后降趨勢。 2015-2017年廢紙消費量基本穩(wěn)定運行，此時段內(nèi)國內(nèi)成品紙需求較為穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟層面波動有限，國內(nèi)廢紙消費量獲得較好兌現(xiàn)。 2018-2019年廢紙消費量持續(xù)下滑，主要原因是由美國單方面挑起的貿(mào)易爭端，施壓中國出口市場信心，繼而牽累國內(nèi)消費市場信心，二者均與紙包裝需求密切相關(guān)。

2019年廢紙消費量約為5920萬噸，同比減少11.34%，為近5年來的最低點。 2019年國內(nèi)廢紙消費不但承受成品紙產(chǎn)量下降的壓力，還承受來自競品的沖擊，這些競品包括進口廢紙漿、進口半成品紙和成品紙。

據(jù)卓創(chuàng)資訊預(yù)測，2020年廢紙進口量約560萬噸，廢紙漿板（卷）進口量100萬噸，下游成品紙產(chǎn)量約為5489萬噸。 以成品紙產(chǎn)量*1.15-廢紙漿進口量/0.8-廢紙進口量粗略計算，卓創(chuàng)預(yù)計，2020年中國廢紙消費量為5627萬噸，同比下降6.37%。 那么在進口廢紙穩(wěn)定大幅減量的背景下，廢紙消費量預(yù)期下降，則進口廢紙漿在成品紙生產(chǎn)原料中占比將有提升。

三、2019年紙廠國廢黃板紙庫存分析

導(dǎo)語：紙廠國廢黃板紙庫存天數(shù)是一綜合指標，其綜合反映廢紙價格預(yù)期、成品紙銷售及庫存情況，紙廠資金情況等。

2015-2019年，紙廠國廢黃板紙庫存天數(shù)呈現(xiàn)震蕩下滑趨勢，其中2015-2017年紙廠廢舊黃板紙庫存呈區(qū)間震蕩走勢，2017-2019年紙廠廢舊黃板紙庫存呈震蕩下滑走勢。 2015年以來紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)下降的原因主要有兩個方面，一是廢紙價格大幅波動，紙廠為規(guī)避風(fēng)險主動調(diào)降自身的廢紙庫存天數(shù)，二是廢紙價格上漲后，紙廠采購原料所占用資金上升，不利于企業(yè)運轉(zhuǎn)，多數(shù)紙廠以降低廢紙原料庫存天數(shù)來應(yīng)對。

2019年國廢黃板紙紙廠庫存天數(shù)先上揚后下跌，與廢舊黃板紙價格走勢有較強正相關(guān)性。 2019年1-2月紙廠廢舊黃板紙庫存呈現(xiàn)上升走勢，主要是紙廠春節(jié)備貨的表現(xiàn)。 3-8月紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)呈現(xiàn)單一的下降走勢，主要是廢舊黃板紙價格震蕩下行的影響。 據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)為6.39天，同比減少15.59%，最高值為8.375天，最低值為4.50天。

四、2019年國廢黃板紙價格趨勢分析

導(dǎo)語：2019年國廢黃板紙價格震蕩下行，在產(chǎn)業(yè)鏈去庫存背景下，出口與消費信心不足影響成品紙價格下行，繼而傳導(dǎo)至廢紙方面。

由圖可見，以2016年9月為分界，近5年國廢黃板紙價格走勢是先低位盤整后沖高回落。 2016年9月底，國內(nèi)新的環(huán)保形勢明朗后，國內(nèi)廢紙市場炒作氣氛快速升溫，廢紙價格走勢脫離之前的低位震蕩轉(zhuǎn)為快速上漲。 2017年4月，固體廢物進口管理制度改革實施方案得以批準，由此引發(fā)進口廢紙減少預(yù)期，國內(nèi)廢紙價格重拾漲勢，并于2018年6月創(chuàng)出歷史新高。 而隨著由美國單方面挑起的貿(mào)易爭端的深入，2018年6月至今，國內(nèi)廢紙價格快速回落后轉(zhuǎn)入震蕩尋底走勢，目前廢紙價格走勢仍處于探底階段。

據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年國廢黃板紙A級到廠價均值約為2036元/噸，同比下跌20.72%。 其中，全年月均價最高值出現(xiàn)在3月份，為2998元/噸； 最低值可能出現(xiàn)在12月份，約為1750元/噸。

2019年國廢黃板紙價格呈現(xiàn)先上揚后下跌的趨勢。 2019年1-3月國廢黃板紙價格略微上揚，主要對前期價格超跌的修復(fù)性反彈。 而2018年春節(jié)后市場交投如期恢復(fù)，市場信心持續(xù)感受來自出口與消費訂單的壓力，國內(nèi)廢紙需求量有所下滑，廢紙價格趨勢表現(xiàn)震蕩下跌。 2019年9-11月，國廢黃板紙價格堅挺偏上運行，主要是四季度成品紙需求旺季的支撐。 預(yù)計2019年12月國廢黃板紙價格將錄得下跌。

五、2019年國廢書頁紙價格趨勢分析

導(dǎo)語：在環(huán)保升級之后，國廢書頁紙的需求承受雙重壓力，一是脫墨處理環(huán)保不易達標，二是進口雜志紙物美價廉。由此2019年國內(nèi)廢舊書頁紙價格也持續(xù)下滑。

由圖可見，近五年來，國廢書頁紙價格走勢表現(xiàn)為先窄幅震蕩后沖高回落。 2016年四季度之前，國廢書頁紙市場運行較為平緩，價格波動頻率及幅度均較小，每年的價格波動幅度均在200元/噸以內(nèi)，主要是當時去產(chǎn)能政策背景下，紙廠對廢舊書頁紙的需求興趣較為平淡。 從2016年9月至2018年6月，國廢書頁紙價格整體呈現(xiàn)沖高走勢，價格波動幅度也明顯加大，主要是在市場投機氣氛的催動下，廢紙市場需求明顯放大。 2018年6月至今，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)逆轉(zhuǎn)了市場投機氣氛，并持續(xù)施壓于市場心態(tài)，廢舊書頁紙需求回落，由此廢舊書頁紙價格錄得持續(xù)下跌。

據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年國廢書頁紙均價為2130元/噸，同比下跌21.58%。 其中，全年月均價最高值出現(xiàn)在1月份，為2314元/噸； 最低值出現(xiàn)在12月份，約為1970元/噸。

2019年，國廢書頁紙價格呈現(xiàn)單一下跌走勢。 年內(nèi)受環(huán)保廢水標準影響，國內(nèi)紙廠積極尋求替代或轉(zhuǎn)產(chǎn)，此外富陽市場需求萎縮，加之大型紙廠積極采購進口廢舊書本雜志紙，故國廢書頁紙需求持續(xù)低迷，紙廠采購價格以下調(diào)為主。