2019年9月再生鋁行業(yè)月度綜合分析

1. 電解鋁市場(chǎng)

圖1   國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁價(jià)格走勢(shì)對(duì)比圖

九月國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁價(jià)整體呈現(xiàn)下跌之勢(shì)。截止本月末，現(xiàn)貨鋁價(jià)13990元/噸，較上月末累計(jì)下跌300元/噸。本月鋁價(jià)在13950-14600元/噸之間震蕩，震蕩幅度較大。本月國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁月均價(jià)為14324元/噸，較上月漲188元/噸，漲幅為1.33%，較去年同期下跌223元/噸，跌幅為1.53%，去年同期為14547元/噸。本月主要利空鋁價(jià)的因素有：第一、月中受到國(guó)內(nèi)工業(yè)增加值、投資等數(shù)據(jù)偏弱，增長(zhǎng)變緩的影響，加之國(guó)內(nèi)鋁需求并未達(dá)到先前預(yù)期，實(shí)際需求仍舊偏弱，使得鋁價(jià)失去支撐，呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)；第二、受到大環(huán)境及宏觀影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)心態(tài)受到打壓，買(mǎi)漲不買(mǎi)跌心態(tài)作祟，鋁價(jià)越低接貨越少，市場(chǎng)越疲軟，市場(chǎng)交投無(wú)法對(duì)鋁價(jià)形成較好的支撐；第三、雖然前期電解鋁市場(chǎng)有部分減停產(chǎn)，但總體產(chǎn)量跌幅不大，供應(yīng)面基本持穩(wěn)，對(duì)鋁價(jià)產(chǎn)生一定利空；第四、臨近國(guó)慶，各地環(huán)保政策執(zhí)行力度趨緊，前期鋁冶煉廠大部分通過(guò)環(huán)保整改，限停產(chǎn)較少，但下游加工企業(yè)限停產(chǎn)較多，尤其河南地區(qū)執(zhí)行力度較大，各地相關(guān)戶(hù)外施工等亦受到嚴(yán)控，鋁需求在短時(shí)期內(nèi)下滑較大，市場(chǎng)并未出現(xiàn)較大節(jié)前備貨潮，鋁價(jià)無(wú)法得到支撐。

廢鋁市場(chǎng)分析

圖2   長(zhǎng)江現(xiàn)貨鋁及廢鋁價(jià)格走勢(shì)圖

9月份長(zhǎng)江現(xiàn)貨鋁均價(jià)為14324元/噸，較上月上漲184元/噸，漲幅為1.3%。廢鋁價(jià)格多數(shù)呈現(xiàn)上漲走勢(shì)。熟鋁方面：廢鋁亮線最低價(jià)12250元/噸，最高價(jià)12500元/噸，均價(jià)在12360元/噸，環(huán)比上漲1.96%；廢合金方面：廢鋁合金門(mén)窗料本月最低價(jià)10650元/噸，最高價(jià)10900元/噸，均價(jià)在10780元/噸，環(huán)比上漲3.68%。廢生鋁方面：廢汽車(chē)輪轂最低價(jià)11500元/噸，最高價(jià)11750元/噸，均價(jià)在116576元/噸，環(huán)比漲幅為1.93%。廢機(jī)件生鋁（汽車(chē)）本月最低價(jià)9700元/噸，最高價(jià)9750元/噸，均價(jià)在9702元/噸，環(huán)比上漲0.02%。整體來(lái)看2019年9月份廢鋁價(jià)格較2019年8月份價(jià)格上漲，主要基于需求旺季市場(chǎng)活躍度有所提高影響。
   影響9月價(jià)格波動(dòng)的主要因素有：首先，九月份是鋁行業(yè)傳統(tǒng)需求旺季，鋁價(jià)格上漲動(dòng)力較為充足，廢鋁市場(chǎng)熟鋁及合金價(jià)格維持高位，加之北方及華中地區(qū)貨源緊缺，市場(chǎng)價(jià)格較有支撐。其次，中美兩國(guó)9月1日期互向?qū)Ψ竭M(jìn)口貨品加征新一輪關(guān)稅。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，為鋁后期走勢(shì)帶來(lái)一定的不確定性。再次，中國(guó)央行宣布全面降準(zhǔn)，對(duì)市場(chǎng)信心有所提振，同時(shí)印尼有意加快出臺(tái)鋁土礦出口禁令，對(duì)鋁價(jià)形成利好。最后，由于環(huán)保因素9月6日開(kāi)始焦作地區(qū)鋁桿企業(yè)限產(chǎn)50%，鋁板帶箔企業(yè)限產(chǎn)50%，鞏義當(dāng)?shù)夭糠志€纜廠限產(chǎn)50%。整體而言9月份由于環(huán)保因素導(dǎo)致下游生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率或下滑。
  卓創(chuàng)預(yù)計(jì)， 10月份廢鋁價(jià)格有望繼續(xù)上漲，國(guó)慶假期結(jié)束后市場(chǎng)將恢復(fù)正常運(yùn)行，河南地區(qū)環(huán)保督查預(yù)計(jì)將告一段落。鋁亮線價(jià)格預(yù)計(jì)維持在12000-12400元/噸左右，建議商家關(guān)注市場(chǎng)需求對(duì)價(jià)格的拉動(dòng)。

再生鋁市場(chǎng)分析

圖3   長(zhǎng)江現(xiàn)貨鋁及鋁合金錠價(jià)格走勢(shì)圖

9月份國(guó)內(nèi)鋁合金錠價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)活躍度較前期有所提高，終端需求仍舊無(wú)太大好轉(zhuǎn)影響。本月國(guó)內(nèi)鋁合金錠國(guó)標(biāo)ADC12均價(jià)13045元/噸，環(huán)比上漲73元/噸，漲幅為0.56%，上月均價(jià)為12972元/噸，連續(xù)一個(gè)月價(jià)格上漲；國(guó)標(biāo)Alsi9Cu3均價(jià)13345元/噸，環(huán)比上漲73元/噸，漲幅為0.55%，上月均價(jià)為13272元/噸，連續(xù)一個(gè)月價(jià)格上漲；國(guó)標(biāo)A380均價(jià)13845元/噸環(huán)比上漲73元/噸，漲幅為0.53%，上月均價(jià)為13772元/噸，連續(xù)一個(gè)月價(jià)格上漲；國(guó)標(biāo)ADC12-F均價(jià)12845元/噸，環(huán)比上漲73元/噸，漲幅為0.57%，上月均價(jià)為12772元/噸，連續(xù)一個(gè)月價(jià)格上漲；國(guó)標(biāo)壓鑄鋁均價(jià)12545元/噸，環(huán)比上漲73元/噸，漲幅為0.59%，上月均價(jià)為12472元/噸，連續(xù)一個(gè)月價(jià)格上漲。
  影響9月份鋁合金錠的因素有：首先：國(guó)內(nèi)正處于消費(fèi)旺季，市場(chǎng)需求偏強(qiáng)，但國(guó)慶來(lái)臨，環(huán)保壓力有加大趨勢(shì)，部分鋁合金錠廠家有限停產(chǎn)現(xiàn)象。其次，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，市場(chǎng)悲觀情緒猶存，不過(guò)上游氧化鋁價(jià)格企穩(wěn)回升，中游電解鋁廠產(chǎn)量下降，電解鋁庫(kù)存去化持續(xù)，以及鋁行業(yè)旺季來(lái)臨，需求回暖，對(duì)再生鋁價(jià)格利好消息逐漸增強(qiáng)。再次，祖國(guó)70周年大慶在即，再生鋁上游原料廢鋁市場(chǎng)交投狀況良好，北方貨源偏緊，商家積極采購(gòu)。鋁合金錠市場(chǎng)部分受到需求不佳影響暫時(shí)關(guān)停，山東部分鋁合金錠冶煉廠因環(huán)保督查關(guān)停。
  卓創(chuàng)預(yù)計(jì)“金九銀十”時(shí)節(jié)，企業(yè)訂單逐漸開(kāi)始增多，市場(chǎng)較前期需求有所好轉(zhuǎn)。10月份鋁合金錠ADC12價(jià)格將維持在13000-14000元/噸，市場(chǎng)價(jià)格仍有望小幅上漲。但市場(chǎng)仍需消息面指引，建議商家逢低采購(gòu)，按訂單生產(chǎn)。

再生鋁企業(yè)開(kāi)工率分析

2019年9月再生鋁市場(chǎng)平均開(kāi)工率為45%，環(huán)比上月下跌2%。9月份廢鋁及鋁合金錠價(jià)格均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)運(yùn)行，受“金九銀十”鋁行業(yè)旺季影響，企業(yè)訂單有所增加，需求有所好轉(zhuǎn)。但受十月國(guó)慶在即，企業(yè)在九月底限產(chǎn)、關(guān)?，F(xiàn)象較為明顯，開(kāi)工率下降。預(yù)計(jì)10月份市場(chǎng)將恢復(fù)正常運(yùn)行，價(jià)格有望小幅上漲。

5.1中國(guó)鋁合金車(chē)輪出口金額統(tǒng)計(jì)

2019年8月，中國(guó)鋁合金車(chē)輪出口額3.26億美元，同比減少21.1%，出口數(shù)量739萬(wàn)只（1Okg/只計(jì)算），同比減少14.8%；出口廠商474家。2019年1-8月份中國(guó)鋁車(chē)輪出口26.96億美元，同比減少13.3%，出口數(shù)量5976萬(wàn)只（1Okg/只計(jì)算），同比減少7.3%。其中8月份：出口≥1萬(wàn)只公司76家、≥5萬(wàn)只公司25家、≥10萬(wàn)只公司14家、≥20萬(wàn)只公司8家、≥50萬(wàn)只公司3家、≥100萬(wàn)只公司1家。

5.2 中國(guó)鋁合金車(chē)輪出口國(guó)占比分析

圖5   中國(guó)鋁合金車(chē)輪出口國(guó)占比統(tǒng)計(jì)

隨著中國(guó)汽車(chē)鋁輪轂行業(yè)的崛起，中國(guó)逐漸成為全球汽車(chē)鋁輪轂的制造中心，國(guó)內(nèi)輪轂企業(yè)在滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的同時(shí)，也積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。2019年8月，中國(guó)鋁合金車(chē)輪共計(jì)出口115個(gè)國(guó)家和地區(qū)，數(shù)量≥1萬(wàn)只的有37個(gè)國(guó)家及地區(qū)、≥5萬(wàn)只的有14個(gè)、≥10萬(wàn)只的有8個(gè)、≥50萬(wàn)只的3個(gè)、≥100萬(wàn)的2個(gè)。