2018-2019年中國廢紙利用等情況綜合分析

一、廢紙利用情況近些年有所下降

2018年全國廢紙回收總量4964萬噸，較上年增長-6.07％，廢紙回收率48％，廢紙利用率64％，2009～2018年廢紙回收總量年均增長率3.39％。

二、廢紙價格走勢分析

2018年進(jìn)口廢紙1703萬噸，全年相較17年減少870萬噸。17年全年消耗廢紙漿6300萬噸，18年廢紙進(jìn)口的減少相當(dāng)于減少了724萬噸廢紙漿，占總需求的11.5%，但是由于需求的下降，箱板瓦楞紙產(chǎn)量下降10%，基本抵充了廢紙原材料的減少，預(yù)期中的原材料短缺情況并未出現(xiàn)，使得旺季紙價和廢紙價格走勢不達(dá)預(yù)期。

我國紙漿產(chǎn)品進(jìn)口依存度從2008年的12.93%飆升至2018年的23.39%，其中廢紙漿進(jìn)口依存度更是超過50%。廢紙漿是廢紙在回收后經(jīng)過分類篩選、溫水浸漲，被重新打成紙漿以期再次利用的紙漿。它是我國造紙的重要原材料。如今，在限制外廢進(jìn)口的形勢下，廢紙進(jìn)口量不斷減少，廢紙漿的進(jìn)口量也

在不斷加大，有的大型紙企甚至在海外投資建設(shè)再生漿線，把廢紙加工成廢紙漿再進(jìn)口到國內(nèi)。

紙漿進(jìn)口一度低迷這一慘淡景象在2019年迎來好轉(zhuǎn)。2019年1-2季度中國紙漿進(jìn)口量逐漸增長，增長了 26.04%。2019年3月底我國共進(jìn)口廢紙漿8.28萬噸，較去年同期增長395.81%。2019年7月中國紙漿進(jìn)口量為258萬噸，同比增長36.4%；進(jìn)口金額為1653百萬美元，同比增長7.6%。而根據(jù)國務(wù)院文件，政府將力爭于2020年年底實現(xiàn)固體廢物零進(jìn)口，這勢必會大大增加廢紙漿的進(jìn)口需求。

廢紙價格受到需求不振和進(jìn)口原料管控的雙重影響，波動較紙價明顯更大，上半年整體呈震蕩下行趨勢。19年前8批額度已經(jīng)下發(fā)837萬噸，根據(jù)2020年底禁止進(jìn)口的時間表，今年是禁止進(jìn)口的倒數(shù)第二年，下半年下發(fā)的額度預(yù)計將非常有限。前5月廢紙進(jìn)口502萬噸，相對于去年減少了96萬噸，減少尚不明顯。如果下半年下放的節(jié)奏明顯放緩，進(jìn)口量將明顯減少。國內(nèi)廢紙回收量提升空間有限，假設(shè)貿(mào)易戰(zhàn)緩和，出口需求恢復(fù)情況下，廢紙供需在Q3后期需求旺季到來時將有望偏緊。廢紙價格有望走強(qiáng)。

2018年紙及紙板進(jìn)口622萬噸，較上年增長33.48％；紙漿進(jìn)口2479萬噸，較上年增長4.51％；廢紙進(jìn)口1703萬噸，較上年增長-33.79％；紙制品進(jìn)口18萬噸，較上年增長-5.26％。

2018年進(jìn)口紙及紙板、紙漿、廢紙、紙制品合計4822萬噸，較上年增長-11.18％，用匯302.12億美元，較上年增長15.67％。進(jìn)口紙及紙板平均價格為888.99美元/噸，較上年平均價格增長-1.36％；進(jìn)口紙漿平均價格為795.31美元/噸，較上年平均價格增長22.99％；進(jìn)口廢紙平均價格為252.03美元/噸，較上年平均價格增長10.33％。

三、需求偏弱，紙價與盈利承壓

全年禁止洋垃圾加速推進(jìn)，廢紙進(jìn)口料持續(xù)收緊。國務(wù)院最早2018年6月發(fā)布《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》，提出全面禁止洋垃圾入境，力爭2020年底前基本實現(xiàn)固廢零進(jìn)口。本次生態(tài)環(huán)境部繼續(xù)明確這一目標(biāo)，預(yù)計未來將通過：1）加速固體廢物污染環(huán)境防治法修訂，從法律上全面限制洋垃圾入境；2）推動國際公約對塑料廢物管控；3）加強(qiáng)對固體廢物加工利用企業(yè)環(huán)境監(jiān)管，保障固廢規(guī)范性使用。從發(fā)放公司看，行業(yè)TOP3依然牢牢近60%額度，從前七批看，玖龍/山鷹/理文獲批額度分別為249/112/106萬噸，占外廢額度總量30.1%/13.5%/12.9%；相比2018年占比變動-4.1pct/+0.3pct/-2.5pct。