藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃對鋼鐵、焦化、礦山影響全解讀

      2018年6月27日，國務院印發(fā)了《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》（以下簡稱《三年行動計劃》），《三年行動計劃》被認為是2013年《大氣污染防治行動計劃》（簡稱《大氣十條》）的延續(xù)，標志著大氣治理第二階段正式開啟。

　　黑色金屬的采選及冶煉一直是大氣污染重點治理行業(yè)，所以了解此次行動計劃的目標和措施，梳理其對黑色金屬行業(yè)的影響，對判斷后期黑色金屬價格走勢大有裨益。

　　一、《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》概述

　　與《大氣十條》相比，《三年行動計劃》雖然延續(xù)了以顆粒物濃度降低為主要目標、同時降低重污染天數(shù)的思路、但在具體指標設定上有了全面的提高。 行動計劃提出，到2020年，二氧化硫、氮氧化物排放總量分別比2015年下降15%以上；PM2.5未達標地級及以上城市濃度比2015年下降18%以 上，地級及以上城市空氣質量優(yōu)良天數(shù)比率達到80%，重度及以上污染天數(shù)比率比2015年下降25%以上。

　　同時重點區(qū)域范圍也有所擴大?！缎袆佑媱潯凡粌H涵蓋了京津冀及周邊地區(qū)的“2+26”城市、長三角地區(qū)，還將治污形勢相對嚴峻的汾渭平原納入重點區(qū)域。

　　其具體措施主要有以下幾個方面：

　?。?）調整優(yōu)化產業(yè)結構，重點區(qū)域加大獨立焦化企業(yè)淘汰力度，京津冀及周邊地區(qū)實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到 0.4左右。嚴防“地條鋼”死灰復燃。2020年，河北省鋼鐵產能控制在2億噸以內；列入去產能計劃的鋼鐵企業(yè)，需一并退出配套的燒結、焦爐、高爐等設 備。

　?。?）調整能源結構，重點區(qū)域繼續(xù)實施煤炭消費總量控制。到2020年，全國煤炭占能源消費總量比重下降到58%以下；北京、天津、河北、山 東、河南五?。ㄖ陛犑校┟禾肯M總量比2015年下降10%，長三角地區(qū)下降5%，汾渭平原實現(xiàn)負增長；新建耗煤項目實行煤炭減量替代，2020年全國電 力用煤占煤炭消費總量比重達到55%以上。

　?。?）調整運輸結構，大幅提升鐵路貨運比例，到2020年，全國鐵路貨運量比2017年增長30%，京津冀及周邊地區(qū)增長40%、長三角地區(qū)增長10%、汾渭平原增長25%。大力推進海鐵聯(lián)運，全國重點港口集裝箱鐵水聯(lián)運量年均增長10%以上。

　?。?）優(yōu)化調整用地結構，推進露天礦山綜合整治，加強揚塵綜合治理。

　　二、對黑色金屬行業(yè)的影響

　?。ㄒ唬┐髿庵卫碇攸c區(qū)域是鋼鐵，焦化產能集中區(qū)域

　　我國重工業(yè)結構占比高，而且相對集中，京津冀及周邊、長三角、汾渭平原等區(qū)域單位國土面積煤炭消費量是全國平均水平的4-6倍，所以這三個區(qū)域被列為此次大氣治理的重點區(qū)域。這三個區(qū)域同樣也是黑色采選和冶煉的集中區(qū)域，特別是焦炭和鋼鐵產能，京津冀及周邊6省市（北京、天津、河北、山西、山東、河南）國土面積僅占全國7.2%，消耗了全國33%的煤炭，生產了全國43%的鋼鐵、45%的焦炭。

　　《三年行動計劃》提出嚴禁在重點區(qū)域增加新產能，同時加快城市建成區(qū)重污染產能的遷移和轉型，嚴格執(zhí)行鋼鐵等行業(yè)的產能減量置換實施辦法，加大落后產能淘汰和過剩產能壓減力度。

　　具體還提到：重點區(qū)域加大獨立焦化企業(yè)淘汰力度，京津冀及周邊地區(qū)實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到0.4左右。

　　2020年，河北省鋼鐵產能控制在2億噸以內；列入去產能計劃的鋼鐵企業(yè)，需一并退出配套的燒結、焦爐、高爐等設備。這將直接減少鋼鐵和焦炭產能，推動黑色行業(yè)的供給側改革的深入。

　　（二）重點區(qū)域鋼鐵、焦化產能將進一步減壓

　　《三年行動計劃》促使產能收縮體現(xiàn)在以下三個方面：第一，嚴禁新增產能，《三年行動計劃》提出全國范圍內新增焦化等項目的新改擴建必須進行區(qū)域環(huán)境影響評價，完善高能耗、高污染行業(yè)的準入條件。

　　另外，在重點區(qū)域將嚴禁新增鋼鐵、焦化、電解鋁等產能。第二，是現(xiàn)有產能置換和改造?！度晷袆佑媱潯防锾岬郊涌斐鞘薪ǔ蓞^(qū)重污染企業(yè)搬遷改造或關閉退出，推動實施焦化、化工等重污染企業(yè)搬遷工程。這就涉及到現(xiàn)有產能的置換，目前執(zhí)行的是減量置換，所以產能在重建過程是縮減的。

　　以高爐為例，重點區(qū)域新舊置換比例不得低于1:1.25，而新建的高爐產能利用系數(shù)比淘汰的小高爐更低，單位產量更低。第三，淘汰產能的退出。 要求在重點區(qū)域加大獨立焦化企業(yè)淘汰力度，并進一步在京津冀及周邊地區(qū)實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到0.4左右。在2020 年，河北省鋼鐵產能控制在2億噸以內，目前河北鋼鐵產能2.4億噸，焦炭產能1億噸。按焦鋼比例0.4來估計，意味著在未來不到三年時間內河北省還將減壓4000萬噸鋼鐵產能和2000萬噸的焦炭產能。

　　目前長三角及汾渭平原地區(qū)還沒有提出焦化行業(yè)的去產能目標，但是我們認為隨著藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的推進，江蘇等經濟發(fā)達地區(qū)可能在2018年下半年率先推動當?shù)亟够袠I(yè)全面供給側改革，進而形成示范效應，擴散到其他區(qū)域。

　?。ㄈ┛刂浦攸c區(qū)域煤炭消費總量，整治燃煤鍋爐，將導致工業(yè)成本增加

　　從英美發(fā)達國家的大氣治理歷史不難得知，控制煤炭消費，提升清潔能源的消費占比是大氣治理的關鍵。《三年行動計劃》提出至2020年全國煤炭占 能源消費總量比重下降到58%以下；北京、天津、河北、山東、河南五省或直轄市煤炭消費總量比2015年下降10%，長三角地區(qū)下降5%，汾渭平原實現(xiàn)負 增長；新建耗煤項目實行煤炭減量替代。重點削減非電力用煤，提高電力用煤比例，2020年全國電力用煤占煤炭消費總量比重達到55%以上。繼續(xù)推進電能替 代燃煤和燃油，替代規(guī)模達到1000億度以上。

　　所以未來煤炭下游需求會被抑制，用清潔能源替代煤炭過程中也將提升下游工業(yè)的成本。英國在治理倫敦煙霧過程中也大力推進清潔能源替代燃煤，也曾因提高了企業(yè)成本而受到企業(yè)的抵制。

　?。ㄋ模┱{整交通運輸結構，汽轉鐵或提升成本

　　汽車運輸過程中排放大量的二氧化硫、氮氧化物等污染物，所以也稱為大氣治理的重要內容。沿海港口大宗商品運輸“公轉鐵”。

　　2017年4月，天津港率先禁止煤炭集疏港汽車運輸，拉了公轉鐵的序幕；今年6月生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合鐵總發(fā)力公轉鐵政策，要求2019年底前京津冀及周邊、長三角地區(qū)沿海港口大宗散貨全部禁止汽運集疏港；《三年行動計劃》中又提出2018年底前，沿海主要港口和唐山港、黃驊港的煤炭集港改由鐵路或水路運輸；2020年采暖季前，沿海主要港口和唐山港、黃驊港的礦石、焦炭等大宗貨物原則上主要改由鐵路或水路運輸。

　　雖然汽運成本要高于鐵路運輸，但由于鐵路運力不足、車皮緊張，因此相對靈活快捷的汽運一直都是煤炭、焦炭和鐵礦集疏港的重要方式。大宗商品港口 運輸實施公轉鐵，首先要解決鐵路運力不足問題，此外，從前的企業(yè)-港口運輸路徑可能需要調整為企業(yè)-中轉站-港口，來回裝卸費用以及可能發(fā)生的如焦塊破碎 現(xiàn)象會相應地增加黑色冶煉企業(yè)的成本。

　?。ㄎ澹┞短斓V山整治影響有限

　　《三年行動計劃》在優(yōu)化用地結構部分中提出對露天礦山進行整治，對違法違規(guī)的露天礦山予以關閉，重點區(qū)域原則上禁止新建露天礦山建設項目。

　　早在2014年，河北提出以鐵路、高速公路兩側和城市周邊等632座露天礦山整治為重點，打響礦山環(huán)境治理攻堅戰(zhàn)。政策出臺后一年時間內，河北鐵精粉礦山開工率大幅下降，2014年5月-2015年4月，開工率下降30.15%；產量下降9.88萬噸/月。

　　2016年《河北省露天礦山污染深度整治專項行動方案》，再次提出利用3年時間，對全省1881個露天礦山污染進行深度整治，據(jù)統(tǒng)計2017年已經對1170個有證的露天礦山進行了停產整治，目前尚有1024個有證露天礦山因不達標依然處于停產整治狀態(tài)。

　　該政策實施后，河北鐵精粉礦山開工率下降明顯，2016年9月-2017年12月期間，開工率下降18.97%；產量下降5萬噸/月。下降幅度相比之前已經趨緩。

　　《三年行動計劃》中對露天礦山整治是此前政策的繼承和發(fā)展，但不達標的礦石基本已被關停，后期對國產礦的產量影響力度將有限。

　　（六）最低排放改造抑制產量，同時提升噸鋼成本

　　最低排放改造是大氣治理的重要方面，《三年行動計劃》提出重點區(qū)域二氧化硫、氮氧化物、顆粒物、揮發(fā)性有機物（VOCs）全面執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。推動實施鋼鐵等行業(yè)超低排放改造，重點區(qū)域城市建成區(qū)內焦爐實施爐體加罩封閉，并對廢氣進行收集處理。

　　針對最低排放改造，2018年5月7日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《鋼鐵企業(yè)超低排放改造工作方案(征求意見稿)》要求燒結球團焙燒設備顆粒物、二氧化硫、 氮氧化物小時均值排放均值分別不高于10、35和50mg/m3 (上述限值僅為舊標準GB28662-2012的25%、19%和17%，為GB28662-2012修改單征求意見稿的50%、70%和50%)，同時 設定力爭20年底前、22年底前、25年底前分別完成鋼鐵產能改造4.8億噸、5.8億噸、9億噸左右的目標。

　　作為鋼鐵重點區(qū)域的唐山，2018年7月4日印發(fā)《唐山市鋼鐵、焦化超低排放和燃煤電廠深度減排實施方案》，明確提出:2018年10月底前，全市鋼鐵企業(yè) (含獨立球團、高爐鑄造企業(yè))全部達到超低排放水平，并完成濕煙氣脫白治理，凡達不到標準的實施停產整治。

　　最低排放改造首先是帶來企業(yè)環(huán)保設施費用增加，據(jù)調研了解鋼鐵冶煉全流程新建環(huán)保設備的鋼企噸鋼環(huán)保投資在416 元/噸以上，已有部分環(huán)?；A部分鋼企的環(huán)保設備的噸鋼環(huán)保投資約320 元/噸。其次生產設施進行環(huán)保改造期間，將抑制產量，唐山將近一億噸產能，今年10月底前全部完成改造，預計將直接影響三季度鋼鐵產量。

　?。ㄆ撸┲攸c區(qū)域實施秋冬季錯峰生產，供需階段性錯配引發(fā)價格波動加大

　　《三年行動計劃》要求加大秋冬季工業(yè)企業(yè)生產調控力度，各地針對鋼鐵、建材、焦化、等高排放行業(yè)，制定錯峰生產方案，實施差別化管理。 2017-2018年采暖季期間京津冀周邊“2+26”城市對鋼鐵、焦化等行業(yè)實施錯峰生產，其中鋼鐵行業(yè)限產50%，焦化限產30%，導致黑色金屬價格 走強，今年限產范圍擴大，長三角、汾渭平原納入采暖季限產。采暖季限產影響范圍更廣。

　　除了采暖季限產，還提出在重大污染天氣啟動應急響應，實施區(qū)域應急聯(lián)動。所以除了常規(guī)限產，在重污染天氣還會執(zhí)行臨時限產，所以限產的力度也會 更強。隨著環(huán)保督查的深入，限產措施或將擴大到重點區(qū)域外的其他省份，因此，今年焦化和鋼鐵下半年產量環(huán)比將有明顯降幅，或將引發(fā)價格波動加大。

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　　《三年環(huán)保計劃》不僅從產業(yè)結構和能源結構調整等源頭上控制污染，而且多舉措并行，突出從工業(yè)、散煤、貨運和揚塵四大污染進行治理。并且針對不 同污染出臺了相關規(guī)范文件進行持續(xù)推進，如最低排放改造，露天礦整治等。最終將達到淘汰落后產能，促進產業(yè)結構調整，發(fā)展低碳經濟的目的。

　　黑色采選和冶煉做為傳統(tǒng)的“兩高”行業(yè)，同時大氣治理重點區(qū)域正是黑色產能集中區(qū)域，所以鋼鐵焦炭將是大氣治理影響最大的行業(yè)之一，后期環(huán)保限 產將成為常態(tài)，鋼鐵焦炭產能將會有明顯收縮，運輸結構調整和最低排放改造將提升企業(yè)運行成本。當然化解過剩產能，促進企業(yè)兼并重組將提高行業(yè)集中度，改善 企業(yè)中長期利潤水平。綜上所述，《三年行動計劃》是促進經濟發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護雙贏的舉措。

　　回顧2016年以來鋼價上漲的核心驅動力是供給端收縮，《三年行動計劃》重點區(qū)域涉及45%的焦炭產量和43%的鋼鐵產量，最低排放改造和重污染天氣限產將成為后期供給收縮的主要推手，推動中長期價格上行，繼續(xù)看好鋼材和焦炭10月和1月合約。